“我們的資產(chǎn)早已經(jīng)向小額普惠轉(zhuǎn)型，目前主要是車貸資產(chǎn)。”忽如一夜春風(fēng)來，千樹萬樹車貸開。

曾經(jīng)網(wǎng)貸平臺主動繞開的車貸，以臟活、累活為主，在《暫行辦法》后，車貸成了整個網(wǎng)貸行業(yè)的寵兒。

二押、搶車大戰(zhàn)的陰影始終陪伴著車貸，揮之不去。

今年1月，《關(guān)于開展掃黑除惡專項斗爭的通知》中，上門催收和強制拖車行為被禁止，在混亂的車貸江湖攪起了軒然大波。

催收受挫，平臺清盤，P2P網(wǎng)貸行業(yè)涉及車貸業(yè)務(wù)的正常運營平臺數(shù)量僅有332家。

在車貸的集聚效應(yīng)日益增強的同時，汽車消費金融成了一條新的出路。

車貸平臺大洗牌

“再打電話，直接去公安局報警！現(xiàn)在不允許暴力催收。”在某個逾期的QQ群里，有人說道。

2018年4月26日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會下發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務(wù)催收自律公約（試行）》。這對整個網(wǎng)貸行業(yè)，尤其是車貸造成了巨大的影響。

車貸，作為重資產(chǎn)的模式，搶車大戰(zhàn)、拖車的事件屢見不鮮。2017年7月，由于二次質(zhì)押引起的“湖北高速京山南出口群毆”事件還歷歷在目。

廣東的車貸公司，在借款用戶逾期后展開了一場千里大追蹤，來到河南進行了搶車大作戰(zhàn)。

實際上，今年1月，《關(guān)于開展掃黑除惡專項斗爭的通知》中，上門催收和強制拖車行為被禁止。

半年以來，車貸平臺不好過。“打黑除惡”專項行動的開展，將二押車、套路貸、暴力催收等都列入了重點打擊的范圍。

一方面，催收上的限制，對車貸的回車過程帶來了極大的限制；另一方面，逾期客戶以暴力催收為由拒絕平臺手車，甚至報警。

而中小平臺，則面臨著毀滅性的打擊。不能催收，收不回來，逾期率開始上升。

5月份，就有兩家以車貸為主的平臺，沃時貸與泓源資本相繼發(fā)布清盤公告。其中，沃時代的清盤公告顯示：

1、逾期和壞賬率增加，不良資產(chǎn)的處理時間周期變長，公司墊付資金壓力變大；

2、交易額減少；線下收益減少；

進場的瘋狂敵不過閃亮的明星瞬間的墜落。人人都說車貸好，進去了才知道，混口飯吃是很難的。

安靜前夕的亂象

車貸，成了整個網(wǎng)貸行業(yè)的一個縮影。

由于門檻低又小額，整改的平臺的首選就是轉(zhuǎn)型車貸。就像當(dāng)年無數(shù)家平臺牽根網(wǎng)線搭個網(wǎng)站就開始做網(wǎng)貸業(yè)務(wù)一樣，涉足車貸的平臺也一夜之間全冒出來了。

巔峰時期，涉足車貸業(yè)務(wù)的平臺達到1741家，與此同時，車貸亂象頻發(fā)。

比如說，你辦理了車貸，逾期后被車貸平臺將車強制拖走，并要求一次性還款。

而這一次性還款中，包括貸款本金、貸款利息、高額逾期費、管理費，甚至天價拖車費。

正常來說，拖車費往往按照地域的規(guī)定而不同，比如說，在深圳，普通私家車，5公里以內(nèi)244元，10公里內(nèi)280元，每增加5公里加收36元。

但車貸公司動輒上萬的拖車費，無疑給了借款人沉重的一擊。

另一方面，二抵的亂象卻成了行業(yè)的通病。貸款人在進行貸款后，甚至?xí)卸帧⑷值默F(xiàn)象產(chǎn)生，最終再將車子低價轉(zhuǎn)賣。車貸公司想要覆蓋壞賬，必然面臨搶車、拖車的問題。

而車貸公司安裝在車輛上的GPS，并不能保障其對車輛的掌控。GPS斷電/脫落時會出現(xiàn)警報，但如果裝上屏蔽器，定位信息無法上傳。

甚至，在不斷電的情況下，將GPS轉(zhuǎn)移至另一輛車。最終，人車兩空。

對于中小車貸平臺來說，激烈的競爭、嚴(yán)格的催收規(guī)范、上行的逾期率，在三座大山的壓力之下無法呼吸。

車貸行業(yè)的集聚效應(yīng)代表了整個網(wǎng)貸行業(yè)的典型。今年四月，前五大車貸平臺的交易總額超過整個車貸行業(yè)成交量的三分之一。

數(shù)據(jù)顯示，截至至2018年4月，涉及車貸業(yè)務(wù)的P2P平臺從1741家銳減近50%至882家，其中正常運營平臺數(shù)量僅有332家。

2018年4月， 車貸平臺車貸業(yè)務(wù)的成交總額為109.76億元， 環(huán)比下降20.80%。大量平臺借款人數(shù)減少，其實以中小平臺為主。

中小平臺為了生存，大平臺為了拓展業(yè)務(wù)線，于是，汽車融資租賃成了寵兒。

融資租賃是未來嗎？

樂信集團推出了樂買車，瓜子上二手車推出了毛豆新車，一貓推出快彈車。

根據(jù)樂信的宣傳海報，年齡在21歲至45歲且持有信用卡的中國公民均可申請樂買車。

以融資租賃的方式切入汽車消費金融，是這些曾經(jīng)走著不同路的平臺們目前的交集點。

實際上，以租代購的形式，也曾盛極一時。車輛以長租的方式，按逐月支付租金，待租期滿后，將車輛所有權(quán)過戶給客戶。

看上去，低首付、租期長、低月供，是一種很好的選擇。國內(nèi)借鑒了美國的“1+3”模式。美國直租主流在25-36個月，平均租期在36個月上下浮動。直租業(yè)務(wù)的市場滲透率在31%，且每年都在增長。

在國內(nèi)，第一年，所有權(quán)歸租賃房，用戶擁有使用權(quán)；第二年，用戶選擇退、換或者購買。

這樣的問題是，用戶用完第一年，便不再使用，直接退，企業(yè)無法盈利。于是，轉(zhuǎn)換為傳統(tǒng)的租賃模式：3+0、4+0，將租期延長到三年或者四年，租期結(jié)束，客戶也剛好付完車款。

不僅留住用戶，利潤周期也更長。

日前，趣店發(fā)布了2018年第一季度財報，大白汽車當(dāng)季銷售型融資租賃收入5.46億元（8705萬美元），累計交付車輛6608輛。

數(shù)據(jù)顯示，中國汽車融資租賃滲透率不超過3%，較歐美50%融資租賃滲透率相差甚遠(yuǎn)。

而未來五年，消費金融增長規(guī)模會翻倍，預(yù)計到2020年，中國消費貸款余額將達到2萬億美元左右。

也就說，這里是一片等待開墾的市場，利益高地虛位以待。

但與此同時，這里也必須遵循金融的克制原則。

5月14日，商務(wù)部發(fā)文通知，將融資租賃業(yè)務(wù)的監(jiān)管權(quán)從商務(wù)部劃到中國銀保監(jiān)會。

監(jiān)管趨嚴(yán)的聲音不斷。而汽車融資租賃業(yè)務(wù)集中的一線城市，限購聲音不斷。這片藍海，注定需要下沉。

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