南方財經(jīng)全媒體記者 吳霜 實習(xí)生劉蕾岑 上海報道

春節(jié)前后，長三角多地率先發(fā)布“1號文件”，打響提振經(jīng)濟的第一槍。其中，多地政府將金融支持作為促進實體經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要抓手。

1月30日，上海市政府發(fā)布《上海市提信心擴需求穩(wěn)增長促發(fā)展行動方案》（滬府規(guī)〔2023〕1號），其中多次提到對中小微企業(yè)的貸款支持。比如，開展延期還本付息和續(xù)貸服務(wù)；實施中小微企業(yè)貸款貼息貼費。

1月28日，安徽省召開“新春第一會”，并在同日發(fā)布了《進一步盤活存量資產(chǎn)擴大有效投資實施方案》，要求對存量規(guī)模較大、當(dāng)前收益較好或增長潛力較大的基礎(chǔ)設(shè)施項目資產(chǎn)，著力用好金融工具重點盤活。

同日，浙江省委也召開了“新春第一會”，提出迅速落實“8+4”經(jīng)濟政策體系，推動政策精準(zhǔn)滴灌、直達快享、快速見效，使政策真正發(fā)揮引導(dǎo)、保障、支撐作用。其中的“4”即為財政金融、自然資源、能源、人才等4張要素保障清單。

1月16日，江蘇省政府正式印發(fā)了《關(guān)于推動經(jīng)濟運行率先整體好轉(zhuǎn)若干政策措施》（蘇政規(guī)〔2023〕1號），將“強化金融對實體經(jīng)濟的支持”放在第二部分，包括設(shè)立中小微企業(yè)紓困專項貸款，實施支持制造業(yè)等更新改造設(shè)備優(yōu)化政策，支持銀行業(yè)金融機構(gòu)對部分行業(yè)加大票據(jù)融資支持力度等。

此外，央行上海總部1月16日也召開2023年貨幣信貸工作會議，除了保持貨幣信貸總量平穩(wěn)增長外，還提出了精準(zhǔn)有力落實好穩(wěn)經(jīng)濟各項政策措施、著力做好房地產(chǎn)金融工作、繼續(xù)做好小微企業(yè)、民營企業(yè)和鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)三大具體部署。

可以看出，金融支持，尤其是信貸服務(wù)成為了金融機構(gòu)開年的重點工作，重點投向小微企業(yè)、實體經(jīng)濟。

信貸投放關(guān)鍵詞：民營、實體、小微

一家江蘇地區(qū)城商行上海青浦支行的副行長告訴記者，現(xiàn)在信貸投放的重點就是支持實體經(jīng)濟，支持小微企業(yè)。

滬上一家股份制銀行張江支行行長也表示，信貸開門紅期間，上海市的銀行主要面向的企業(yè)從體制內(nèi)的國企、央企轉(zhuǎn)向民營企業(yè)，業(yè)務(wù)聚焦集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，重點圍繞科技、普惠及重大工程。

上述張江支行的行長表示，在信貸領(lǐng)域，上海銀行的兩大投放重點，一是上海市的重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目；二是在普惠貸款方面，除了繼續(xù)支持國企改革外，更多將資源轉(zhuǎn)向民營企業(yè)，主要集中在房地產(chǎn)企業(yè)、特定制造業(yè)領(lǐng)域和新興科技企業(yè)，即上海“3+6”產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)。此外在區(qū)域方面，主要關(guān)注在浦東引領(lǐng)區(qū)、臨港新城、五大新城等重點地區(qū)。

對于符合條件的小微企業(yè)，長三角銀行普遍降低利率，拿出了真金白銀的誠意。

南京銀行南京某支行的貸款經(jīng)理告訴記者，2023年該行新推出針對小微企業(yè)的放貸優(yōu)惠。她表示，該行貸款余額充足，面向小微企業(yè)的利率一般在3.65%。采用房產(chǎn)抵押，若評估借貸人房產(chǎn)價值超過150萬則有望享受3.3%的利率。除身份證、戶口本、結(jié)婚證等基本資料外，該行還需要小微企業(yè)出示公司的銷售收入報表、上下游的銷售合同等材料。針對負債的企業(yè)，如果企業(yè)收入水平可覆蓋負債金額，經(jīng)銀行檢查企業(yè)征信與涉訴情況良好，即可考慮予以放貸。從審批材料到放貸最快可兩周完成。

中國工商銀行上海某支行的貸款經(jīng)理介紹，針對小微企業(yè)，比起年化利率4%左右的常規(guī)信貸，從2022年底起至今，小微企業(yè)通過房產(chǎn)抵押貸可享受最低3.35%的年化利率，貸款金額最高可達房產(chǎn)價值的60%，從審批到放貸一般需要2-3周，主要參考房產(chǎn)價值與公司營業(yè)情況（營業(yè)執(zhí)照、營業(yè)收入、在做項目、回款可能性等），最長可借十年，但是需要一年還本一次。該經(jīng)理表示，該行每月月末有較多客戶提款，可能會出現(xiàn)當(dāng)天貸款額度不足的情況。

浙商銀行杭州一家分行針對小微企業(yè)的年化利率一般在4%左右，針對部分企業(yè)也可以低至3.5%。

信貸服務(wù)形式多元化：FPA逐漸興起

大力支持實體經(jīng)濟，不斷增加貸款規(guī)模是銀行信貸工作的一方面，另一方面，從風(fēng)險管控的角度，監(jiān)管對貸款的管理呈現(xiàn)收緊的趨勢，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)在支持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的同時，提升信貸管理能力和金融服務(wù)效率。

1月8日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于“三個辦法一個規(guī)定”公開征求意見的公告》。“三個辦法一個規(guī)定”包括《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務(wù)指引》等信貸管理制度。

其中，主要的修訂內(nèi)容包括，進一步明確不同類型貸款的受托支付標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化受托支付管理要求，提高受托支付執(zhí)行的有效性；明確貸款期限要求，引導(dǎo)商業(yè)銀行有效防范貸款期限錯配風(fēng)險，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，等等。

銀行業(yè)人士表示，“三個辦法一個規(guī)定”對信貸投放的管理標(biāo)準(zhǔn)更加明確，從去年下半年開始，信貸呈現(xiàn)出由傳統(tǒng)的單一貸款轉(zhuǎn)向FPA（含發(fā)債在內(nèi)的泛信貸）的趨勢。

FPA（Finance ProductAggregate）即客戶融資總量，指一家銀行為客戶提供的不限于傳統(tǒng)表內(nèi)貸款的全部融資規(guī)模。由于對公貸款不是支持實體經(jīng)濟的唯一方式，隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷豐富發(fā)展，債券承銷、債券投資等也可以支持實體經(jīng)濟。因此，F(xiàn)PA逐步成為不少銀行使用的指標(biāo)。

上述張江支行的行長告訴記者，銀行為企業(yè)提供資金需求的方式更加多元了。今年開年以來，F(xiàn)PA在部分銀行逐漸興起，在實操中，除了債券，銀行也會和投資機構(gòu)合作，通過銀行的杠桿效應(yīng)為企業(yè)提供更加多樣的資金來源。

“銀行一方面扮演撮合投資機構(gòu)與企業(yè)的角色；另一方面，也與投資機構(gòu)風(fēng)險共擔(dān)。銀行的融資活動更關(guān)注企業(yè)短期的風(fēng)險和資金回本的需求，而投資機構(gòu)相對更關(guān)心企業(yè)的長期回報和風(fēng)險收益的波動問題。兩者有不同信息獲取渠道，也可以進行信息共享，雙方既獲取了增量信息，也分擔(dān)了彼此的工作量，提高工作效率”。他表示。

房地產(chǎn)行業(yè)預(yù)期回升，企業(yè)預(yù)期緩慢復(fù)蘇

要實現(xiàn)較大程度的信貸規(guī)模增長，記者采訪到的兩位支行行長都表示：“難度很大”。

上述股份行張江支行行長解釋道，站在支行的角度，它的信貸規(guī)模增長與所處區(qū)域和客戶群體有非常密切的關(guān)系。比如，上海中心城區(qū)由于產(chǎn)業(yè)空心化，以及傳統(tǒng)客群——國有企業(yè)的信貸需求下，信貸投放就會困難些；而一些新城、開發(fā)區(qū)可能就會相對容易。

記者了解到，部分銀行對房地產(chǎn)行業(yè)的貸款需求仍保持觀望態(tài)度，相比于對小微企業(yè)經(jīng)營貸的優(yōu)惠程度，房地產(chǎn)開發(fā)貸略顯冷淡。

上述南京銀行南京某支行的貸款經(jīng)理稱，該行不向建筑行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)提供利率優(yōu)惠。一直以來，該行面向建筑行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)的信貸投放并不多，貸款門檻卡得比較死，“主要因為這兩類行業(yè)市場波動較大”。如果是建筑行業(yè)企業(yè)申請貸款，審批除常規(guī)資料外，還需提供施工資質(zhì)。

其他銀行也表示，對房地產(chǎn)開發(fā)貸正常放款，并無特別優(yōu)惠政策。

對于房地產(chǎn)行業(yè)，一位業(yè)內(nèi)人士表示，目前預(yù)期在回升，疫情影響逐步減小的情況下，二手房帶看量在逐步上升，但這對二手堆積庫存的消減究竟有多少正面作用，尚未可知，目前的數(shù)據(jù)無法支持任何結(jié)論。他表示，只靠市場調(diào)節(jié)效率不會太高，還是需要更直接的政策支持，需要打破老百姓的觀望心態(tài)，盤活改善需求。

隨著密集的經(jīng)濟提振措施出臺，企業(yè)對未來業(yè)務(wù)經(jīng)營的預(yù)期逐步回暖。

一家水泥上市企業(yè)的首席財務(wù)官表示，他所在的企業(yè)處于發(fā)展成熟期，基本上執(zhí)行款到發(fā)貨，賬期相對較短，賬面資金多，對貸款的需求也相對較少。

去年這家水泥企業(yè)經(jīng)歷了2001年以來需求下滑速度最大的一年。他對記者表示，預(yù)計今年水泥行業(yè)將會呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇的態(tài)勢。水泥行業(yè)主要服務(wù)于三個領(lǐng)域：市政民用、房地產(chǎn)基建、重點工程。預(yù)計2023年房地產(chǎn)行業(yè)會從底部逐漸上行，緩慢恢復(fù)；基建在政策和財政資金的支持下，預(yù)計今年也會有較大的增長。

（實習(xí)生李欣桐對本文亦有貢獻）