消費金融領域，有人黯然離場，也有人選擇激流勇進。

近日，中原銀行(HK:01216)公布截至2022年6月30日止六個月之中期業績披露了旗下子公司中原消費金融公司的經營情況。小編注意到，2022年上半年，中原消金實現營業收入14.65億元，這較去年同期的15.63億元同比下降6.3%。

據天眼查專業版APP顯示，中原消費金融背后的股東為中原銀行股份有限公司和上海伊千網絡信息技術有限公司，其中中原銀行股份有限公司持股比例高達65%。

擁有中原銀行這樣的正規金融機構背景，為何中原消金在今年上半年仍然交出了營收下滑的慘淡成績單，值得深思。

中原消金：“變味”的理性消費

中原消費金融于2016年底成立，2019年9月，經河南銀保監局核準，公司引入華平投資作為新的股東成員。目前，中原消金平臺官網展示的相應產品包括柚卡APP、提錢花、提錢付等。

據財報顯示，在報告期內，中原消費金融新增貸款余額人民幣48.39億元，貸款余額人民幣300.12億元，放款突破690.44萬筆，累計放款突破5,740.97萬筆，實現營業收入人民幣14.65億元，新增客戶數191.81萬戶，累計為1,709.60萬客戶提供消費金融服務。

截至2022年6月30日，中原消費金融公司當年放款金額人民幣352.20億元，累計放款金額人民幣2,020.98億元。據中原銀行2021年半年報數據顯示，報告期末，中原消費金融公司累計放款金額為人民幣1351.55億元；貸款余額為人民幣236.14億元，較年初新增貸款余額為人民幣43.14億元。

由此可見，中原消費金融整體應該處于增長的狀態。令人不解的是，明明貸款余額增長、放款突破、客戶也有新增，但中原消費金融的營收卻迎來了下滑。

顯然，只是從表明數字很難找到答案，如果換一個視角來看，或許中原消費金融會給人帶來意想不到的“驚喜”。

相信不少人都在購物、打車、點外賣時遇到過消費貸產品的營銷，而朋友圈、微博等社交平臺上也越來越多借貸廣告，甚至刷個抖音、快手短視頻都逃不過借款廣告的推送。

至于中原消費金融的廣告大家應該也不會陌生。今年年初甚至有不少網友表示“被催借錢”，有網友稱在社交平臺收到中原消費金融的短息，提醒其借款資格上調且當日有效，點擊鏈接激活后可以借錢。

實際上，在去年5月10日，中原消費金融-貸款借錢APP就因“未經用戶同意收集使用個人信息，違反必要原則，收集與其提供的服務無關的個人信息”等問題，被國家網信辦點名通報。

在去年年初，中原消費金融公司正式推出“7天無理由還款”權益。結果在營銷過程中，中原消費金融“7天無理由還款”似乎變了味，理性借款，冷靜消費概念無影無蹤，其借款廣告則變成“借10萬不要利息”，“互相攀比借款額度”，“借錢也要吃買帝王蟹”。

而在中原消費金融投放廣告的底部，有幾行難以察覺的小字顯示：貸款有風險，借款需謹慎，請根據個人能力合理貸款，理性消費，避免逾期，放款時間以實際審批結果為準，年利率10.9%-36%（單利），按日計息——創意廣告。

按理來說，作為河南省持牌的正規金融機構，中原消費金融應該堅持合規經營，但該家公司的表現卻令人生疑。

中原消費金融各項數據增長營收卻下滑的背后，或是其“雷人”廣告以及網友“被催借錢”的功勞。甚至于打著理性借貸、冷靜消費的幌子，推出“7天無理由還款”，反而誘導消費者互相攀比、超前消費。

正規金融機構，卻深陷“暴力催收陰影”？

除此之外，消費金融借貸利率過高、費用不透明等諸多問題，讓互聯網消費金融貸款早已成為消費者們投訴的重災區。在黑貓投訴上搜索中原消費金融，其中不乏暴力催收、恐嚇威脅、利率過高等投訴。

在2021年8月，監管部門對商業銀行、消費金融公司等金融機構提出窗口指導，要求將個人貸款利率全面控制在24%以內。然而從用戶投訴以及中原消費金融借款平臺顯示，其貸款利率已經高達35%左右。對比來看，遠遠高于其他消費金融平臺，緊挨國家規定利率紅線。

《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》指出，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持；借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。

高利率之外，以電話轟炸、人身威脅等方式催促還款。作為一家正規的借貸公司，中原消費金融的行為真的可取嗎？

實際上，隨著P2P清理落幕、小貸公司帶上「緊箍咒」，監管對助貸以及業務合規性要求繼續收緊，消費金融行業早已迎來強監管時代。

在監管趨嚴的情況下，監管層從監管評級、貸款對象管理到利率等一系列“組合拳”，多方面進行嚴格規范，進一步推動消費金融行業良性發展，也意味著過往的野蠻生長將逐漸被遏制，對各消費金融機構也帶來更高的挑戰。

中原消費金融營收下滑的源頭或許是借款人在高利率之下，無力或無還款意愿。畢竟通過消費金融借款的客戶，多數是達不到銀行信用要求的次級客戶，否則也不會用銀行三倍、六倍甚至更高的利率通過中原消費金融平臺借款。

除了阿里、京東、騰訊旗下依托集團生態圈多年積累數據和隱形還款約束開展消費貸款業務的公司外，包括中原消費金融在內的多數消金公司并不具備數據優勢，只能利用高定價覆蓋高風險，以老實還款的借款者補貼欺詐者或無力還款者，剩余則是公司收益。

未來監管對于消費者保護將愈發重視，對于金融機構的客訴量壓降等指標的要求也越來越高，這必然給金融機構帶去更大的壓力。

監管壓力疊加疫情下的市場壓力，消費金融玩家未來處境可能會愈發艱難，行業人士也大多對行業表示不太樂觀。如果未來一段時間經濟形勢持續如此，也意味著中原消費金融等消金平臺的業績表現將會進一步承壓。