雖然不再掛著“蝠鼠吊金錢”的帷幌，也沒有高高的柜臺，但典當公司仍然不被大多數人所熟悉。典當的本質相當于在有足值抵押物前提下發生的借貸行為。而淘當鋪的創始人王一想要幫助這個行業互聯網化。

2013年9月上線的淘當鋪試圖從兩個角度改造這個行業：一是幫典當行搭建一個絕當品電商平臺，銷售物件幫助回款；二是從互聯網金融角度，做融資需求與線下當鋪的匹配和導流。即有短期資金需求的個人只要通過淘當鋪網站線上提交當品品類、典當期限和金額三個信息，就能迅速獲得能夠接單并且距離較近的典當行推薦，再由跟單人員主動聯系確認、直接帶上所需材料到實體店辦理成交，就能獲得資金。

“大多數典當行還是依賴線下實體店面的三五人員接攬典當業務或處理絕當品，容易受制于店鋪客流；而因為鑒定風險，各個典當行可接收的物品類別、品牌甚至折當率和利息都不一樣；客戶往往被信息不對稱困擾，需要抱著珠寶古董等挨家咨詢，浪費時間和精力。”淘當鋪創始人王一對《第一財經周刊》說。

典當行的主要利潤來源是收取資金“利息”，業內叫息費（包括綜合費用和利息）。按照北京華夏典當行一位負責人的介紹，綜合來看，黃金珠寶等民品的月息費為4.7%，汽車在3.0%至4.0%之間，房產典當息費在2.5%至3%之間。其優勢在于短期資金融通，不發生物品產權轉讓，放款速度更快。

31歲的王一之前已有10年的創業經歷，前三次創業做過電信增值業務、移動下載工具和化妝品電商，團隊經驗和背景偏互聯網和電商，對于典當金融并不熟悉。他的創業想法最初也只是想做絕當品電商。今年3月，核心團隊成員7人“潛伏”到各類典當行里去工作，看看需求和現狀到底如何。

王一在一家典當行當了3個星期的“店小二”，負責銷售絕當品。他了解到顧客對于這種“二手”物品并沒有太多偏見，而且有需求，但如果典當行的位置偏僻，進店人流就非常少，影響生意的擴大。

根據商務部的統計，全國目前7000多家典當行的年放貸數額在數千億級別，且每年保持30%增長率；典當行90%的客戶是中小微企業和個體工商戶，行業不良率在1%以下。“典當最發達的美國現在有2萬多家典當行。按照人口密度來看，國內當鋪覆蓋率明顯不足，而典當牌照獲取門檻比較高。這種狀況下互聯網平臺就是很好的輔助服務，能幫助滿足更多需求。”王一說。

互聯網金融行業的競爭核心是風險控制水平，而典當行業的風險主要是鑒定估價和絕當品變現，即處理壞賬的能力。“對于我們來說，電商是我們的長項，賣絕當品沒有問題；而鑒定完全可以與線下典當行合作，把專業的事情交給它們。我們搭建平臺的模式是可行的。”王一說。

但最大難點是如何說服傳統典當行接受互聯網化和新的模式，并且要保證線下當鋪的覆蓋率。“只能靠線下地推，一家一家去談。”銷售團隊按照地圖搜索或典當行名冊挨個“掃街”拜訪。淘當鋪的策略是先把絕當品電商業務開展起來，團隊先找行業里中型規模的典當行談線上絕當品銷售。“這類規模的當鋪往往不像大典當行能把門店開到商場和社區、或者自建電商體系擁有一定客流量，它們本來就有需求。”

一遍遍拜訪，淘當鋪給出的吸引條件是幫助引流客戶，而且前期典當行完全零投入，由淘當鋪的人員來做物品上線工作，包括實物拍照、文字編輯等。慢慢才有典當行愿意嘗試。

2013年9月淘當鋪的絕當品電商業務優先上線，物品成交后淘當鋪再根據品類利潤率分別收取5%至15%比例不等的傭金。據王一提供的數據，銷售額從上線首月的一兩萬元到現在每月的500萬元左右。

同時，典當行業也在面臨互聯網金融公司的競爭—線上P2P網絡貸款平臺和線下小貸公司、擔保貸款機構都成為消費者的可選項。根據網貸之家的統計數據，在2014年上半年P2P網貸成交量就達818億元，年底預計可達2020億元。典當行業息費也隨之逐漸下滑。以上海典當行的統計為例，2011年到2013年的平均息費逐年下滑，依次為2.47%、2.41%、2.20%。

此時，開始有典當行向淘當鋪主動提出能不能也做貸款導流業務，把線上有短期融資需求的客戶引到線下來。

王一認為做貸款業務O2O的時機成熟了。今年1月，淘當鋪的典當平臺業務上線。

目前淘當鋪已經和1000多家典當行合作，覆蓋10個省市，其中北京和上海分別已有200多家合作典當行。經過半年多的發展，平臺月貸款成交額達到了5000萬元，淘當鋪則從中收取一定比例的傭金。

在匹配系統建設上，典當融資要比銀行信貸更簡單，主要就是當品鑒定和估值。“用戶最關心的其實是能不能接受這個典當品類以及放款速度，短期急需資金反而不太在乎息費和額度。”所以，淘當鋪平臺系統主要搜集的就是各家典當行的業務范圍、放款速度、地理位置等指標，來為用戶做匹配。同時，跟打車應用類似，在同等條件下平臺上越活躍的典當行越能獲得更多大單推薦，對于跳單的合作方則減少推薦甚至取消合作。

整個流程都有淘當鋪客戶中心的人員負責跟單服務，比如線上提交需求之后，需要微信發送實物圖片方便典當師進一步確認、提醒準備所需資料。這些相當于“信貸員”的角色負責提供對稱信息，幫助節省時間成本、進一步提高融資效率。王一介紹，淘當鋪上房產典當最快8小時可成交，汽車則可以做到30分鐘。

不過，對于絕當品電商業務，淘當鋪不再提供第三方鑒定服務，而完全由典當行負責保真和提供報價。淘當鋪還推出了線下展銷、拍賣活動。“總體上電商業務不是我們的主要側重，它只是幫助合作伙伴處理壞賬的一項輔助服務而已，我們的業務重心仍在于融資業務。”王一說。

7月，淘當鋪剛拿到摯信資本領投的3000萬美元B輪融資。淘當鋪現在最關注的仍然是覆蓋率問題。目前國內僅有1/7的典當行與其合作，但這已經具有模式優勢和先發優勢。“因為地推成本還是很高的，平均一家談下來，加上人員工資、差旅費、提成等，成本在1萬元左右。”淘當鋪下半年的目標是爭取覆蓋到20個省市，并且往三四線城市深入。

目前這個模式國內還沒有出現有力的競爭者，在91金融、融360這樣大的貸款推薦平臺上雖然也有“典當融資”的細分欄，但目前都是與淘當鋪系統對接合作。“原因很簡單，這塊細分業務他們沒必要投入時間財力重新去談線下合作，直接交給我們做更方便。”

而國外已有類似的模式出現，一家專做奢侈品典當業務的網上典當行Borro剛獲得了新一輪1.12億美元（約合6.93億元人名幣）的融資。它的模式是讓鑒定師上門服務。對于實體典當網點數量本身就偏少的國內來說，王一認為“這也是淘當鋪的機會，未來會有更多互聯網的方法去彌補線下店鋪不足的狀況。”除了上門收當等方式，或許還可以嘗試與第三方物流機構合作，真正實現線上審核、線上放貸。