車抵貸平臺集中度提高，加快二三線城市布局

我國汽車抵押貸款市場潛力巨大。據(jù)預(yù)計，到2020年，我國汽車抵押貸款的市場規(guī)?？梢詫⑦_到14000億元。

從車抵業(yè)務(wù)量可發(fā)現(xiàn)，成交量排名前十的P2P車抵平臺2016年1-9月成交量占車抵行業(yè)54.31%?！栋灼分赋?，大平臺在車抵業(yè)務(wù)上已積累一定經(jīng)驗，并具有一定規(guī)模優(yōu)勢，會形成行業(yè)的隱形進入門檻。未來，我國P2P車抵貸的集中度將會進一步的提高，在少數(shù)區(qū)域內(nèi)將形成車抵貸領(lǐng)頭平臺。

此外，現(xiàn)在很多一線城市已經(jīng)開始對汽車進行限購?！栋灼分赋?，一線城市的車抵貸競爭激烈，且汽車銷量的減少勢必會給車抵貸業(yè)務(wù)帶來影響。而二、三線城市的市場的車抵貸需求并沒有得到充分的滿足。P2P網(wǎng)貸平臺開展業(yè)務(wù)并不受地域的限制，可以選擇將公司設(shè)在一線城市，在二線城市設(shè)立辦事處來拓展業(yè)務(wù)規(guī)模。未來，P2P車抵貸向二、三線城市拓展業(yè)務(wù)是發(fā)展趨勢。

至誠網(wǎng)()11月25日訊

伴隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》落地，“限額令”的出臺牽動了市場敏感緊繃的神經(jīng)。車貸由于單筆項目額度較低，容易滿足20萬的限額政策，成為網(wǎng)貸平臺熱門資產(chǎn)類型。

已深耕車抵貸市場的網(wǎng)貸平臺合規(guī)性怎樣?想要轉(zhuǎn)型布局車抵貸市場的平臺是否還有機會?政策落地，車抵貸市場有何新動態(tài)，未來前景如何?車抵貸類業(yè)務(wù)類型能否給投資人帶來有競爭力的收益?由車貸圈發(fā)布的《2016車抵貸合規(guī)白皮書》(以下簡稱：《白皮書》)將給大家?guī)硪恍﹨⒖肌?/p>

目前有多少家平臺涉足車抵貸業(yè)務(wù)?

據(jù)不完全統(tǒng)計，2016年1月至2016年9月底全國至少有1136家P2P網(wǎng)貸平臺涉足車抵貸業(yè)務(wù)。車抵業(yè)務(wù)平臺呈階梯狀地區(qū)分布，沿海地區(qū)是車抵業(yè)務(wù)平臺密集分布區(qū)。全國車抵平臺數(shù)過百的共有五省市，分別是廣東、北京、上海、浙江和山東，五省市車抵平臺數(shù)占比在六成以上。

數(shù)據(jù)同時顯示，截至2016年9月底，全國共有正常運營P2P網(wǎng)貸平臺2202家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到4278家(含停業(yè)及問題平臺)。

可見，車抵貸成為大部分平臺偏好的業(yè)務(wù)類型。因為我國征信體系建設(shè)不完善，平臺依賴征信數(shù)據(jù)做風控受阻，而車抵業(yè)務(wù)流程標準、可復(fù)制，風險相對可控，成為平臺競爭較為激烈的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)類型。

高收益+小額分散

從成交量看，2016年1月至2016年9月底，車抵成交量為960.60億元。同期，整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量為14112.51億元，車抵貸業(yè)務(wù)總體成交量占據(jù)行業(yè)總體成交量的比例約為6.81%。

值得一提的是，車抵成交量占比較為穩(wěn)定，在6%-8%之間?！稌盒修k法》出臺后的一個月，車抵成交量相對8月小幅增長?？梢?，《暫行辦法》對車抵貸業(yè)務(wù)利好。

從車抵貸平臺綜合收益率的走勢看，車抵綜合收益率變動趨勢與行業(yè)一致，但下降幅度略小，2016年1-9月車抵業(yè)務(wù)綜合收益率為11.39%。2016年9月，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率首次跌破10%，為9.84%?？梢姡嚨仲J的綜合收益率高于網(wǎng)貸綜合收益率。

數(shù)據(jù)顯示，《暫行辦法》出臺后的1個月，車抵及網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率相較8月均小幅走低，《暫行辦法》后行業(yè)競爭加劇，P2P網(wǎng)貸平臺合規(guī)成本增加，紛紛主動下調(diào)收益率。

從單月車抵發(fā)標量來看，2016年1-9月，車抵發(fā)標量基本上呈現(xiàn)逐月上升趨勢。年初，車抵發(fā)標量為9.56萬筆，9月份攀升至14.27萬筆。平均單筆車抵標成交額逐漸減少，從年初的近10萬元/筆下降到9月份的9.10萬元/筆。

《暫行辦法》出臺后，市場上平臺車抵標熱度持續(xù)。同時，為了滿足限額令，平均單筆車抵借款金額少于8月份，以達合規(guī)要求。

車抵貸平臺合規(guī)性如何?

8月24日，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》正式出臺，對借款限額、資金存管、信息披露及電信業(yè)務(wù)許可證做出要求。車抵貸平臺在各方面合規(guī)性如何?

《白皮書》選取2016年1月1日至2016年8月24日期間，156家P2P車抵貸平臺、30527項借款標，測試結(jié)果顯示，不區(qū)分企業(yè)和個人借款的情況下，標的借款余額在10萬元以下的平臺占比為9.62%;10萬-20萬的平臺占比為18.59%，20萬以上的平臺占比為71.79%，100萬以上的平臺占比為14.74%。

標的借款余額在20萬及100萬以上的平臺占比較高，主要是因為抵押車型較多，部分借款標涉及到豪車抵押;另外車抵貸項目較多，在十個標借款余額超過20萬或100萬即統(tǒng)計平臺超過限額的統(tǒng)計方法下，超限額平臺數(shù)占比較高。

雖然車抵業(yè)務(wù)壓力測試結(jié)果優(yōu)于房抵業(yè)務(wù)，但仍有部分平臺面臨限額調(diào)整壓力。對于不想放棄車抵資產(chǎn)端優(yōu)勢的P2P網(wǎng)貸平臺，可通過聯(lián)合放貸滿足借款人大額資金需求。同時，車抵平臺應(yīng)主動下調(diào)借款余額。

銀行存管方面，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2016年9月底，已有民生銀行(600016,股吧)、江西銀行、徽商銀行、恒豐銀行和廣東華興銀行等23家銀行布局車抵貸平臺資金存管業(yè)務(wù)，并共有92家正常運營車抵貸平臺宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議，其中真正與銀行完成資金存管系統(tǒng)對接平臺僅有43家，而同期，全國車抵貸平臺正常運營數(shù)量為1136家，完成銀行資金存管系統(tǒng)對接的平臺數(shù)占比約為3.79%。

其中，27家已與銀行完成直接存管系統(tǒng)對接并上線，16家與銀行完成聯(lián)合存管系統(tǒng)對接并上線?？偟膩碚f車抵貸平臺更青睞于銀行直接存管模式。

信息披露方面，車抵貸平臺整體信息披露態(tài)度較為積極。數(shù)據(jù)顯示，53.75%的車抵貸平臺會定期發(fā)布運營報告。其中，多數(shù)會選擇每月發(fā)布一次月報，占比達到所有披露定期報告平臺中的60.47%。月報可能更迅速反應(yīng)平臺運營動態(tài)，也有助于車抵貸P2P網(wǎng)貸平臺提高用戶黏度，定期報告披露間隔短的P2P網(wǎng)貸平臺可能更受網(wǎng)貸市場青睞。

此外，在電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證方面，據(jù)中國信息通信研究院專家透露，涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的業(yè)務(wù)許可證要重新?lián)Q證。所以不管是否拿到ICP證，所有平臺重回同一起跑線。平臺能否順利辦理該業(yè)務(wù)許可證，除地方金融監(jiān)管部門能否盡快落實監(jiān)管備案登記外，還需看各部門配合程度。