非標貸款辦理(非標貸款是銀行放款嗎)?
非標資產證券化實現路徑
銀行的非標資產證券化，一般是指以銀行作為原始權益人，以銀行表內外的非標資產作為基礎資產，以資產支持專項計劃、信托計劃、專項資產管理計劃作為特殊目的載體（SPV）發行資產證券化產品的融資活動。目前，由于銀行非標資產屬于非信貸資產，一般是以券商資管或者基金子公司設立的資產支持專項計劃作為載體發行。
由于銀行一般是通過信托或者券商定向資管通道投資于非標資產，此種情況下銀行持有的直接資產一般為資管計劃收益權或者信托受益權。而根據企業資產證券化的要求，信托受益權是受基金業協會認可的基礎資產類型（底層資產投資于負面清單限制類型的除外）。而資管計劃收益權是否可以作為企業資產證券化的基礎資產在法律上還存在較大爭議。目前，建議以銀行持有的信托受益權非標資產進行證券化操作。
銀行非標轉標證券化業務模式介紹
（一）交易結構一
（二）交易結構二
（三）交易流程概述
1、形成信托受益權：銀行作為委托人，通過直接投資于信托計劃份額，形成銀行持有的信托受益權資產。
2、形成基礎資產：銀行將其持有的信托受益權直接轉讓給專項計劃或者先轉讓給信托公司再間接轉讓給專項計劃，最終形成專項計劃的基礎資產。
3、設立專項計劃：計劃管理人設立專項計劃向投資者募集資金，用于向銀行或者信托公司支付對價（銀行作為投資人，實現信托受益權資產的非標轉標）。
4、兌付計劃本息：在專項計劃兌付日, 專項計劃利用自原始債務人處追償回的資金向資產支持證券持有人兌付證券本息。
（四）業務優勢
1、通過非標資產證券化，銀行能夠提高資產周轉率，騰挪資金頭寸。
2、非標資產出表（表內非標資產），或轉化為標準化產品,降低銀行非標資產比重，實現非標轉標。
3、降低風險權重，釋放核心資本（投資的abs評級在AA-及以上，風險權重僅計提20%）。
4、獲取資產端和證券端的套利收益（套利收益≈非標資產收益-ABS收益-ABS發行費用）。
5、拓寬資金融資渠道，樹立公司品牌，擴大市場影響力。
案例介紹：金泰一期資產支持專項計劃
（一）交易結構
作為原始權益人的銀行配置了大量的信托受益權非標資產，為實現非標轉標，調整資產結構的需求，銀行擬作為原始權益人，將其持有的信托受益權資產轉讓專項計劃，成立ABS產品。
認購人通過與管理人簽訂《認購協議》，將認購資金以專項資產管理方式委托管理人管理，管理人成立并管理專項計劃，成為資產支持證券持有人；
管理人依據與原始權益人簽訂的《基礎資產買賣協議》約定，在專項計劃設立日將專項計劃募集資金劃付至原始權益人制定賬戶，用于支付購買基礎資產的購買價款；
資產管理機構根據《服務合同》的約定，負責對基礎資產及貸款的服務進行完整記錄，與受托人確定每次信托利益（含信托本金和信托收益）的分配情況、督促受托人對貸款的回收及監督基礎資產的運行情況等基礎資產、貸款的管理工作。
（二）產品要素
（三） 基礎資產標準（部分）
信托已生效，且其受托人合法存續；
原始權益人已經履行并遵守了基礎資產所對應的任一份《信托合同》和《信托受益權轉讓協議》；
受托人在《信托合同》項下不享有任何主張扣減或減免應付款項的權利；
已屆信托利益分配日的信托受益權已經按期分配，不存在逾期；
就信托受益權下每筆貸款而言，其需滿足以下條件：
1、貸款相關貸款合同項下的各筆貸款已經全部發放完畢；
2、每筆貸款對應的基礎資產清單所列抵押擔保、質押擔保已經辦理完畢登記，擔保權利已合法有效設立；
3、貸款合同項下未償款項不存在逾期，按照原始權益人的貸款五級風險分類標準為正常類；
4、債務人對貸款不享有任何主張扣減或減免應付款項或提出任何抗辯的權利（法定抵銷權除外）。
（四）底層資產概況
（五）增信措施
本產品的增信措施包括優先/次級分層、超額利差、信用觸發機制等，由于要實現出表功能，并未設置原始權益人差額補足、外部擔保等常規增信措施。
