招商銀行、華夏銀行、民生銀行等多家銀行涌入車抵貸市場；大搜車家選與兩家銀行簽訂合作，為二手車定制金融產品；優信將新車金融相關的優信一成購業務關停，潛心經營二手車全國購業務……

針對機構扎堆布局二手車金融的情況，不少業內人士對《中國經營報》記者表示，一方面源于新車金融市場趨近飽和，另一方面，二手車金融比新車金融有更大的發展空間。一位二手車金融從業者指出，二手車金融的渠道、資金、風控門檻都相對較高，需要深耕才有可能從這個行業里存活下去。

市場潛力巨大

近來多家機構卻開始布局二手車金融。其中，招商銀行、華夏銀行、民生銀行等多家銀行涌入車抵貸市場，隨后大搜車家選與兩家銀行簽訂合作，為二手車定制金融產品。此前，優信更是將與新車金融相關的優信一成購業務關停，潛心經營二手車全國購業務。而奇瑞徽銀汽車金融公司則加大對二手車零售貸款業務的拓展。

對于入局二手車金融領域的原因，大搜車方面表示，目前其二手車金融產品是為大搜車家選定制的，目的是為家選用戶提供更便捷更豐富的金融服務。這一產品尚未正式上線，業務模式目前還不方便透露。由于優信將金融業務與58同城重組，58同城方面表示，與優信合作后，雙方仍在業務整合期，長期目標仍在規劃中。58同城副總裁叢林表示，今年上半年，58同城與優信集團達成戰略合作，雙方強強聯手推動“全國購”業務的發展，促進二手車跨區域流通，也將帶動汽車金融的創新發展。

多位業內人士表示，新車金融市場趨近飽和，相比新車金融，二手車金融有更大的發展空間。中國汽車流通協會數據顯示，2019年上半年，國內乘用車市新車銷量同比下滑13.95%。8月汽車行情依然沒有起色，新車總銷量仍然下跌接近10%，其中，長城汽車、上汽大眾、吉利汽車等均出現負增長。上述資深業內人士表示，新車市場銷量低迷恐拖累新車金融。在此種情況下，伴隨著二手車交易的增長以及消費金融的興起，二手車金融于近兩三年在國內開始起步。

由于新車金融市場參與者眾多，市場競爭過于激烈，新機構很難進入。而二手車市場相對來說競爭少一些，且行業處在整合期，有更多的市場機會。中國汽車流通協會公布的信息，過去八年中國二手車市場交易量增速是新車的兩倍，未來數年內二手車市場仍將保持持續增長。

預計到2025年，二手車乘用車年交易量將突破2700萬輛。目前我國的新車金融滲透率為40%，而二手車金融滲透率大概在15%左右。中國汽車流通協會汽車金融分會發布的《二手車行業研報》數據顯示，作為持續十余年的新車銷量第一大國，我國二手車交易量卻只有新車交易量的49.2%，遠低于發達國家的水平；二手車消費金融伴隨著二手車交易的增長，起步于近兩三年，滲透率約8%~10%，與美國成熟汽車市場二手車金融53%~55%的滲透率相比，仍有較大差距。

研報預測，隨著新生代消費主體逐漸崛起，汽車消費觀逐漸轉變，消費者對汽車金融和二手車的接受程度將越來越高。總體來看，中國的二手車行業才剛剛起步，正處于成長過程當中，未來發展潛力巨大。

挑戰玩家風控能力

面對巨大的發展潛力，近年來二手車金融市場的競爭也一直在持續升溫。隨著二手車產業的發展，市場越來越意識到，金融業務比交易具備更強的盈利能力。在這一背景下，各路玩家爭相涌入，包括汽車電商平臺、網貸平臺、消費金融平臺以及第三方汽車金融服務機構等。

美利車金融方面認為，二手車金融機構其實行業洗牌早已開始。2018年，由于拿不到便宜資金、收益無法覆蓋經營成本、行業整頓等等原因，已有一大批中小平臺退出市場。進入2019年，二手車金融已進入深度洗牌階段。一位二手車金融從業者指出，通過打廣告、鋪流量來獲客做量的市場占有方式，終不可持續。

中國二手車市場的營商環境比較復雜，二手汽車銷售模式由原來單一實體店渠道傳統模式向“實體店+汽車電商”等多種經營模式逐漸轉變的過程中，涉及的產業鏈環節新增了很多細分市場，比如上門收車、車輛檢測、競價拍賣、后市場、包括現在的二手車金融等等。

顯而易見的是，二手車交易環節能夠掙錢的公司少之又少，都希望通過金融環節增加收入，這就對二手車經營主體要求越來越高，車輛質量把控、服務效率和質量、品牌承諾三個環節，考驗的是企業的運營管理能力。在上述從業者看來，二手車金融潛力巨大，但要想在二手車金融領域站穩腳跟，也并非易事。

從奇瑞徽銀汽車金融的2018年年報不難看出，截至2018年末，奇瑞徽銀汽車金融不良貸款余額2.50億元，不良貸款率0.75%，較上年末呈上升態勢。相比之下，截至2018年末，大眾汽車金融的不良貸款率為0.15%，上汽通用汽車金融不良貸款率為0.09%，寶馬汽車金融為0.17%，東風日產為0.03%等。報告稱，截至2018 年6 月末，25 家汽車金融公司資產總額超過7600億元，平均不良貸款率為0.31%。聯合資信的評級報告中這樣闡述，奇瑞徽銀汽車金融對二手車零售貸款業務的拓展，對風險管理能力提出更高要求。

可見二手車金融風控難度之大。一位資深業內人士表示，二手車是“非標準產品”，同時行業還不夠成熟，存在數據不透明、車輛權屬不清、估價不準等問題，包括車輛監管、貸后管理和資產處置難，決定了二手車金融風控要難于新車金融風控。雖說《二手車鑒定評估技術規范》發布之后，在一定程度上推動了二手車標準化評價體系的建立，但目前還沒有一個相對權威的業內標準。

從獲客成本來看，上述資深業內人士表示，二手車經銷商以中小型為主，這就導致二手車市場較為分散，二手車機構難以集中挖掘客戶，此外，二手車因需要折舊，單輛車能獲得的貸款普遍低于新車，這就提高了獲客成本。此外，上述從業者指出，二手車金融渠道、資金門檻都相對較高，需要深耕才有可能從這個行業里存活下去。隨著行業規模的逐漸擴大，二手車業務的風險防范意識也顯得尤為重要。

國內車市正面臨整體下滑的關鍵時期，大家都勒緊褲腰帶的時候，二手車市場的各家公司在經營上的風險也要考慮，比如庫存的風險、供應鏈的風險、融資的風險，對二手車金融來說，重點是保護好現金流，有現金流才有生命線。不過，一些早入局的企業，目前在渠道、資金、風控上都建立了比較穩定且持續發展的矩陣和優勢。

叢林認為，隨著規模效應的產生，二手車消費金融會有一批整合，最后也會出現頭部平臺占據大部分市場份額的“二八定律”情況。目前，二手車金融的知名玩家包括平安銀行、美利車金融、易鑫集團等。其中，平安銀行剛剛拿下銀行業首張汽車金融牌照，目前其汽車金融中心正在籌備階段。美利車金融成立于2014年，是最早在全國規模化展業的二手車金融平臺，截至2019年6月，美利車金融合作車商數量超過7萬家。其資金來源全部來自銀行，目前主要與銀行合作為消費者提供助貸服務。

易鑫集團2018年起也在加大貸款促成服務的比重，目前，易鑫集團經銷商合作伙伴約為1.7萬家，覆蓋中國340個城市。易鑫集團執行董事兼總裁姜東曾表示，“二手車行業是一個需要時間去積累、去沉淀的行業。”他進一步指出，二手車行業天生具備低頻、重決策的交易屬性，沒有線下場景和服務無法完成閉環。線下場景一定要做好，才能將整個業務環節支撐起來。同時，國內二手車企業要做連鎖，要發展壯大，就一定要注重細節管理、樹立品牌。