新年伊始，傳統的投資淡季，P2P車貸交易規模卻逆市“井噴”，42家平臺就交出了172.74億元的成績單!在監管推動下，車貸行業已從一個垂直細分領域的代表，一躍成為P2P行業合規化程度較高的小額業務典型，加之汽車金融市場的增量，P2P車貸行業正在詮釋“風口”的價值。

網貸天眼研究院最新《車貸行業月度報告》顯示，1月P2P車貸行業成交額排名前42家平臺成交額為172.74億元，環比12月上升2.60%。車貸領域成交額、投資人向大平臺轉移顯著，寡頭平臺趨勢明顯。從具體平臺的交易額變動來看，1月有17家平臺成交額較12月出現上升，其中網利寶的成交額環比漲幅最大，達39.22%。該平臺也憑借6.5億元的月成交額一舉躍升至整體排名第四位，穩居車貸行業第一陣營。

數據顯示，越來越多的P2P平臺開始涉足車貸業務。2016年，國內共有1217家在運營平臺涉及車貸業務，占P2P平臺總數的63.58%。行業規模的迅速擴張，讓一、二線城市的車貸市場競爭日趨激烈，而一些成立時間較早的車貸平臺早已搶占了先機，獲得了大量的市場份額，具備了較強的競爭實力。

究竟是何原因促使大批平臺擠身車貸領域？網利寶CEO趙潤龍的分析頗具代表性，他認為，車貸業務受到P2P平臺青睞的原因有三點：首先，車貸標的小而分散，符合政策上對借款上限的要求；第二，汽車具備強質押和變現屬性，比較容易做風控，特別是在房貸業務受到限制的大背景下成為平臺爭奪的對象；第三，汽車屬于普及類消費品，加上市場規模逐年增長，其中蘊含著足夠多的潛在優質借款方，平臺更有機會從這項業務中獲得可持續發展的空間。

所謂車貸，即面向車主（企業或個人）和車商，包含新車和二手車的金融服務，借款用途包括資金周轉、購車墊資款、購車分期貸款等，多數以車輛作為抵押或者質押作為風控措施，也包括網貸平臺風險準備金及第三方擔保等。

值得關注的是，在所有P2P車貸業務中，車抵/質押類貸款是絕大多數平臺的選擇。P2P車抵貸是指，以借款人或第三人的汽車或自購車作為抵/質押物向金融機構或汽車消費貸款公司取得的貸款，抵押車輛可以由借款人繼續使用，質押車輛必須放在平臺的專用停車場，借款人只有贖回后才可以使用。

車抵貸業務模式可以簡單描述為有資金需求的借款人以抵/質押車輛為保證，向P2P網貸平臺提出借款申請；平臺線下審核車輛信息，并辦理抵押登記或證件抵押后發布借款信息；投資人參考借款信息后投標。“車抵貸成為大部分平臺偏好的業務類型，與我國征信體系建設不完善不無關系，平臺依賴征信數據做風控受阻，而車抵貸業務‘有抵押，更放心’，業務流程標準、可復制，風險相對更加可控。”趙潤龍說。

不僅如此，我國汽車市場存量和增量巨大也是推動車抵貸業務爆發的一大因素。據公安部交管局統計，2016年9月底，我國機動車保有量就達到了2.85億輛，其中汽車保有量為1.9億輛，新注冊登記汽車達1919萬輛，比上年同期增加244萬輛，同比增長14.6%。未來一段時間內，我國汽車保有量仍將保持較高的增長速度，預計到2020年我國汽車保有量有望達到2.8億輛，也就意味著P2P車抵貸資產端來源較為廣泛。“車貸市場潛力非常大。”趙潤龍稱，車貸已經成為P2P行業極具想象空間的資產藍海，網利寶也對此展開了深度布局。

毋庸置疑，龐大的市場可以帶給平臺源源不斷的資產，但資產質量又該怎樣把控，平臺如何才能將車貸風控做得更好？

對此，網利寶的做法是實行“360度全方位風控”。據趙潤龍介紹，網利寶通過與地方二手車輛銷售和回收龍頭企業合作，將車輛抵押和質押兩種貸款方式植入到企業的既有的業務中，一旦企業客戶有借款需求，且符合借款要求，就可以通過企業推薦到網利寶。網利寶收到借款人推薦信息后，會立刻進行獨立的貸款客戶盡職調查，并聯合行業權威第三方機構，對于抵質押車輛進行“A+B”模式定價評估，即多位評估師對抵質押車輛進行同時、獨立的價值評估，并由風控中心根據評估值，結合借款人綜合還款能力進行綜合評估。

同時，網利寶要求對抵押車輛安裝GPS定位器，在不耽誤借款人使用的情況下，進行實時監控。并且，借款人需要追加或變更抵押車輛的保險第一受益人為網利寶，確保投資人的資金安全。完成線上借款后，網利寶會對借款人和抵質押車輛進行監察，對借款資金的使用及歸還情況、投資項目的進展情況等進行跟蹤調查，尤其是對抵質押物的價值及變化情況進行重點查看、評估及調查。一旦借款人發生民事或刑事糾紛或者車輛發生較大交通事故，優先通過第三方合作企業或保險公司進行車輛變現和保險金回收，從而更好的維護投資人的利益。

盡管以車抵貸為主的P2P網貸平臺具有一定的市場先發優勢，但面臨的競爭壓力仍然不小。據網貸天眼研究院統計，盡管車貸行業成交額在春節前的投資淡季實現了逆市上揚，但是42家平臺中有25家在1月成交額出現下跌，而被大平臺的成交額上漲抹平，顯示出大平臺的生存環境較為優越，中小平臺運營壓力逐漸加大。

“對于轉型做汽車抵質押業務的網貸平臺來說，在已經充分競爭的市場環境下如何突圍是個現實問題。”趙潤龍表示，分析癥結所在關鍵還是要發掘出汽車金融的增量市場，實現產融結合，深入到汽車行業，才是車貸平臺最終應該做的。無論是汽車經營商還是服務商，金融已經成為他們重要的支撐，而在針對終端的汽車消費者，相信會有更加多樣、更加靈活的金融形態出現。