評估價值300萬元的知識產權最終只能變現20萬元——

知識產權質押融資究竟卡在哪

本報記者 郭子源

當前，知識產權質押融資的業務規模呈快速增長態勢。經濟日報記者從北京銀保監局獲悉，其轄內2020年全年新發放知識產權質押貸款同比提高30%；浙江銀保監局數據顯示，截至2020年三季度末，其轄內知識產權質押貸款余額86.39億元，較2019年底增長47.42%，高于同期貸款平均增速32.04個百分點。

對于擁有多項知識產權的科創企業來說，如何促進“知產”有效轉變為“資產”？其中，知識產權質押融資的作用日益凸顯。但記者調查發現，知識產權質押融資在推進過程中仍有諸多“絆腳石”——作為質押物，知識產權的價值如何評估？一旦企業無法償還貸款，銀行如何將知識產權處置、變現？評估價值高達300萬元的知識產權為何最終只能變現20萬元？為此，記者對北京市、浙江省的相關情況展開了調查。

價值評估難點何解

眾所周知，若從銀行獲得貸款，借款人需要提供相應的擔保方式，通常有抵押擔保、質押擔保、保證擔保三種，銀行在擔保物價值的基礎上，綜合多重因素考量最終確定貸款額度。但與房產等抵押物相比，知識產權等質押物最大的問題在于“難以評估價值”。

由誰來評估？現狀是，因專業度高，絕大多數銀行工作人員并不具備評估能力，因此需要借助外部機構。但記者調查發現，評估機構的收費價格較高，通常是最終評估價值的2%至3%，有的甚至高達5%至6%。若企業知識產權的最終估值為300萬元，銀行按照約30%的質押率放款100萬元，企業則需要支付至少6萬元的評估費用，這無形中會抬高企業的綜合融資成本。

為了減少企業支出，有不少銀行采用“自評估”模式，但實際上也是與外部評估機構合作，只是后者不收取評估費。“評估機構之所以免費，是因為通過與銀行合作，評估機構能夠了解到哪些企業擁有哪些專利，進而與企業建立合作關系，為企業后續的專利年費代繳、新項目申報等提供服務，相當于為自己獲客。”浙江某城市商業銀行相關負責人說。

但這種“互惠互利”模式并非長久之計。為了從根源上解決問題，作為國家知識產權運營服務體系建設重點城市，浙江省臺州市率先發力，臺州銀保監分局已和臺州市知識產權人才庫、專家庫建立長期合作關系，培訓各銀行知識產權評估基礎人才232人次。

“通過發起遠程評估、集中評估等方式，免費獲取知識產權評估參考價，并在此基礎上對知識產權開展自評估，免除第三方評估環節、免收評估費用。”臺州銀保監分局局長曹光群說，截至2020年末，臺州市通過自評估方式辦理知識產權質押融資占比達79%，較2019年提升了28個百分點，節約評估費用近3000萬元。

但是，如果評估不準確怎么辦？這也是制約知識產權質押融資發展的一大障礙。“從實踐看，知識產權質押的增信效用較低，屬于弱擔保、類信用貸款，銀行為了防范風險大多選擇追加抵押物，如要求企業拿出未抵押房產等。”某國有大行北京分行公司金融部負責人說，該行純知識產權質押貸款在總知識產權質押貸款中的占比不超過20%。

“為了解決以上痛點，我們的思路是產品‘打包’、提升質押比例，如‘專利+商標’混合質押。”曹光群說，截至2020年末，在臺州市新發放的知識產權質押貸款中，43.7%的貸款將知識產權質押作為唯一的擔保方式，較2019年提高20.5個百分點。

處置流轉體系待完善

除了評估難，知識產權質押登記耗時長、處置流轉難等問題也阻礙著相關業務推進。

多家受訪企業坦言，如果涉及專利權，在當地的知識產權局辦理相關質押手續即可，用時較短，通常為一周。但如果涉及版權，其質押手續耗時長，需要去國家知識產權局認定，過程長達一個月至兩個月。“有時候著急用錢，真的等不了兩個月。”

但讓臺州市萊恩克警報器有限公司負責人王良仁欣喜的是，他的公司通過“專利權+商標權”混合質押方式，獲得了浙江泰隆商業銀行臺州分行200萬元貸款，“從銀行客戶經理聯系，到完成材料準備、合同填寫、質押登記等一系列流程，只用了3天時間”。王良仁說。原來，臺州市正在推進“跑一次”提升融資便利行動，開通了知識產權質押融資綠色通道，通過網上辦理、異地網點聯動辦理等方式，為客戶代辦知識產權質押登記。目前，商標權質押融資全流程辦理時間最短縮減至1個工作日，專利權質押融資全流程辦理時間縮短至3個工作日。

此外，北京銀保監局已協同相關部門，探索在“北京市首貸服務中心”的基礎上成立“知識產權質押融資服務中心”，將評估、質押登記等納入其中，力爭實現“一站式”辦理。

值得注意的是，除了貸前管理的估值、登記等一系列問題外，針對貸后管理，一旦發生企業無法償還貸款的情況，銀行處置、變現質押物也較為困難。

“估值300萬元的知識產權，最后只能變現20萬元或者30萬元，但銀行放款卻是100萬元，這其中70萬元至80萬元的貸款損失怎么辦？”多位銀行負責人在受訪時表示，由于尚未建立可持續、商業化的知識產權交易流轉市場，質押物處置難，無法覆蓋信貸風險。

因此，多位業內人士建議，應重點完善知識產權質押的處置流轉體系，提高知識產權交易的活躍度，暢通知識產權交易信息流通；與此同時，降低法律因素、時間因素、市場因素等不確定因素在其交易過程中的影響程度。

風險分擔需“幾家抬”

正因為處置難、風險控制難，銀行的一線工作人員“內生動力弱”，若不進一步完善風險分擔機制，銀行的積極性將會被大幅挫傷。

對此，業內人士表示，一是持續推動“盡職免責”落地，解除銀行一線人員的后顧之憂；二是用好貼息貼費政策；三是豐富風險補償渠道。

目前，中關村科技園區管理委員會、中國人民銀行營業管理部、北京銀保監局、北京市知識產權局四部門已聯合印發《關于進一步促進中關村知識產權質押融資發展的若干措施》，鼓勵銀行進一步建立健全符合知識產權質押融資特點的內部“盡職免責”機制，對經辦人員在業務辦理過程中已經盡職履責的，實行免責；同時，提高不良貸款容忍度，銀行知識產權質押融資不良率高出自身各項貸款不良率3個百分點(含)以內的，可不作為監管部門監管評級和銀行內部考核評價的扣分因素。

“此外，要完善風險分擔機制，充分發揮財政引領作用，豐富風險補償渠道。”浙江銀保監局有關負責人說，目前轄內已有多市出臺了風險資金池等專項政策，其中，杭州市已設立3000萬元的專利權質押融資風險補償基金，用于補償專利質押融資服務政策性擔保產生的風險損失；嘉興市按照30萬元以內每戶40%貼息補償；臺州市則設立了3500萬元的專項資金池，對符合條件的知識產權質押損失類貸款實施風險補償。

“臺州市已推動將貸款貼息、保險貼費納入全市‘知識產權運營服務體系建設專項資金’應用范圍。”曹光群說，對各銀行機構知識產權質押貸款最高按實收利息的20%進行補助，對各保險機構知識產權質押融資保證保險按年度保費的25%進行補助，對投保非融資類知識產權保險的企業，給予30%的保費補助。截至2020年末，臺州市已累計發放各類貼息貼費近2000萬元。