自去年河南村鎮銀行風險事件發生以來，村鎮銀行受到各界的廣泛關注，給村鎮銀行整體聲譽造成了較大負面影響。今年2月13日，在中央一號文件，即國務院印發《關于做好2023年全面推進鄉村振興重點工作的意見》甚至直接指出“推動村鎮銀行結構性重組”。

自2007年3月第一家村鎮銀行在四川省儀隴縣成立至今，村鎮銀行的發展史也只有僅僅15年，部分存在高風險問題的村鎮銀行深層次原因是什么？村鎮銀行未來之路在哪里？

本文通過分享一起發生在村鎮銀行的借名貸款細節-涉及10戶、金額5400萬元，揭示涉案村鎮銀行犯下的三大錯誤，借此與廣大關心、從事村鎮銀行事業的人士，共同探討村鎮銀行經營發展之路。

一、10戶、金額5400萬元的借名貸款與村鎮銀行的恩怨

（一）恩，貸款發放階段

某汽運公司關聯公司所負責的工程拖欠農民工資，農民工多次圍堵當地縣政府辦公樓討要工資，為支付某工程款和農民工資，以及上一年底當地財政收入及固定資產投資目標的財政局引稅業務，當地縣政府及某汽運公司找到非本地經營的甲村鎮銀行尋求融資。

2017年1月24日，甲村鎮銀行向某汽運公司找來的10名個人客戶發放貸款，總額5400萬元，貸款期限兩個月，貸款年利率為18%，由擔保公司、汽運公司及其負責人提供連帶責任擔保，當地縣政府出具《貸款擔保承諾書》，貸款名義用途為購買糧食、水泥、木材等，貸款資金實際用于支付工程款2500萬元、繳納稅金2233.39萬元、支付保費162萬元、其他400萬元用于相關業務和其他項目的支出。

貸款發放階段，除了名義借款人外，各方都有獲益：村鎮銀行獲取高額利息收益，并完成貸款投放任務；擔保公司獲得了高額擔保費用；汽運公司獲得貸款資金；縣政府解決工程款支付和農民工資問題，還獲得了稅收。

（二）怨，貸款起訴階段

上述貸款到期逾期未歸還，2018年9月，甲銀行起訴至法院，貸款各方均表示自身不用承擔責任，各方立馬出現由恩到怨的大轉變。

1、10戶名義借款人：均表示沒有使用過貸款資金，不清楚貸款資金如何劃轉，貸款用途為虛假。

2、擔保公司：一是貸款虛假，借款人戶籍及經常居住地均非甲村鎮銀行經營地；二是出具股東會議決議明確表示擔保期限兩個月，訴訟時已過擔保期限；三是貸款實際用途與約定用途不符；四是汽運公司原有50輛新能源車抵押給甲村鎮銀行，但甲村鎮銀行自行解押。

3、當地縣政府：一是已超訴訟時效，縣政府出具的擔保為一般擔保，擔保期限為六個月，起訴時已過訴訟時效；二是甲村鎮銀行存在明顯違法發放貸款的過錯，跨地域、超比例、超正常貸款利率、借名及虛假放貸；三是政府出具的《貸款擔保承諾書》違反擔保法禁止性規定；四是汽運抵押給甲村鎮銀行的新能源車，由甲村鎮銀行自行解押。

4、汽運公司：一是貸款虛假；二是貸款資金實際使用方為縣政府；三是未履行擔保責任在于縣政府，縣政府未按約定將新能源補貼款5800萬元支付給公司，才置換擔保方式。

總而言之，上述貸款四方均提出各自理由要求不承擔還款責任，并且一致把責任推給甲村鎮銀行違法放貸。

二、涉案村鎮銀行犯下的三大錯誤

錯誤一：壘大戶之錯

發放上述涉案貸款時，甲村鎮銀行注冊資本為7500萬元，5400萬元貸款大大超過村鎮銀行單戶貸款10%、集團客戶15%的要求，屬于典型壘大戶問題，這也是很多高風險中小銀行的通病。

村鎮銀行成立之初，國家就賦予其服務三農、小微企業的市場定位。筆者認為，村鎮銀行在服務三農、小微企業的過程中，堅持做小做散，不僅是市場定位的要求，也是村鎮銀行自身能力、實力所決定，必須這么做。正如去年監管部門對村鎮銀行情況介紹所說的話“凡是那些真正扎根基層、做小做散的村鎮銀行，其風險都不會很大，這也形成了一個經驗——專注主責主業不僅是村鎮銀行的使命擔當，也是實現自身可持續發展的重要途徑”。

錯誤二：合規之錯

上述涉案貸款違規較為明顯，虛假貸款、借名貸款、發放異地貸款、超比例發放貸款，以及違規接受政府擔保函，而且這些違規情節都是屬于明知違規而為之，對照法律規定，甲村鎮銀行發放上述貸款的相關責任人已經觸犯了法律底線，符合違法發放貸款罪的立案、定罪、量刑的標準。

筆者認為，上述涉案貸款的合規之錯，根本原因在于甲村鎮銀行高管。村鎮銀行作為地方性小法人銀行，風險合規管控情況主要取決于高管，高管自身風險合規意識較強，以及對員工管控到位，村鎮銀行風險合規就出不了什么大問題。

錯誤三：掙快錢之錯

如果甲村鎮銀行高管在發放上述貸款過程中沒有利益關系，那么甲村鎮銀行高管考慮的出發點，大概率是想借此掙一筆無風險的高息，即掙快錢的想法占據主動：貸款利率很高，既有擔保公司、汽運公司擔保，又有政府擔保函，再加上能源車的抵押以及政府高達5800萬元的財政補貼，風險完全有保障。

筆者認為，村鎮銀行作為銀行中的小微企業，與其他任何類型的銀行相比，應該進一步下沉客戶，更加主動的、細致的去尋找客戶、接近客戶、服務客戶，通俗點，村鎮銀行干的是體力活，掙的是辛苦錢，根本不可能有高息且風險低的業務可做。如果一廂情愿這樣想和這樣做，致力于掙快錢，村鎮銀行最終必將竹籃打水一趟空，付出慘重代價。

注：上述案例來源于中國裁判文書網披露的甲村鎮銀行與上述涉案貸款相關判決書。

三、結束語

過去眾多的案例表明，出現問題多、風險高的村鎮銀行根本原因在于自身，未能堅持主責主業，高管履職不到位，以及由次引發的員工行為管理失范。誠然，推動村鎮銀行結構性重組是村鎮銀行風險化解的一個手段，但最終是否成功，還在于結構性重組之后，村鎮銀行應該怎么做？

筆者始終認為，做好村鎮銀行并不難，但是會很苦、很累，因為村鎮銀行干的是體力活，但只要村鎮銀行能始終堅持主責主業，配備能正確履職的高管，村鎮銀行仍然可以掙錢，當然只能掙辛苦錢，仍然可以高質量發展，在服務地方經濟中發揮出應有的作用。

【博主講堂】課程二

片區開發投融資實務

第97期3月23-24日 昆明

主講人：薄著

【課程內容】

一、高質量發展背景下地方政府投融資新邏輯（略講）

（一）七個邏輯

（二）搭建片區開發模式的新思維

二、片區項目設立和謀劃基本問題

1、政府如何安排資金用于項目？

2、如何定性政府投資項目？

3、如何區分項目主體、建設單位、實施機構、業主、立項單位、代建單位、承接單位、施工單位，明確投融資角色？

4、委托代建與授權開發有什么不同？

5、委托代建、政府購買服務、政府采購工程對城投的要求有什么不同？

6、如何定義墊資？什么是硬墊資和軟墊資？

7、建筑企業供應鏈融資如何做？

8、如何判斷項目資金已經或者可以列入政府預算？

9、能否簽訂超過3年期的政府支付合同？

10、什么是政府的隱性債務？有預算是否不構成隱債？

11、如何甄別片區項目隱債？

12、如何合規使用政府補貼資金還款？

13、政府如何合規把錢給到項目？

14、財政如何給城投合法注資？

15、城投如何合規介入土地儲備項目？

16、政府委托城投進行土地開發是否需要履行政府采購程序？

17、片區開發有哪些類型？為什么要這樣劃分？

20、政府授權（設立）片區開發主體，可以給哪些授權？

21、有的項目為什么政府可以同時授權一二級開發？

22、哪些情況下可以不經過招拍掛而獲得土地開發權？

23、能否帶方案出讓土地？

24、怎樣才能勾到地？

25、什么樣的片區項目容易獲得銀行融資？

三、土地一級開發融資

1、土地一級開發的流程是怎樣的？

2、政策是怎樣定義土地儲備業務的？

3、土地儲備的資金是如何管理的？

4、土地一級開發有什么特點？融資需注意哪些問題？

5、土地出讓金如何用于一級開發？

模式【一】土地出讓金返還模式（包含3個案例）

1、土地出讓金返還還行嗎？

2、什么是以預期土地出讓金為還款來源進行融資？

3、什么樣的項目還能采用土地出讓金返還？

4、哪種土地出讓金返還不新增隱債？

模式【二】委托建設政府采購EPC模式（包含5個案例）

1、什么是委托代建、政府購買服務、政府采購工程？各自要注意什么問題？

2、政府購買服務和政府采購工程如何用于土地一級開發？

3、什么是包含服務的工程和包含工程的服務？

4、EPC與采購工程有什么不同?

5、委托代建、政府購買服務、政府采購工程、EPC能否用于融資？會否形成隱性債務？

6、委托代建、政府購買服務、政府采購工程、EPC如何合規融資？

模式【三】BTF+EPC投資+EPC（包含2個案例）

1、BT為什么是違規的？

2、F+EPC如何違規？如何不違規？

3、BTF+EPC是否可以融資？

4、如何甄別真假片區”投資+EPC”項目?

5、“投資+EPC“如何規避墊資和隱債？

6、“投資+EPC”用于一級開發可否融資？

模式【四】專項債模式（包含2個案例）

1、土地一級開發可以發哪些專項債？

2、叫停土儲債后土地一級開發如何發債？

3、專項債資金可否用于征收拆遷？

模式【五】政府土地注入模式（包含2個案例）

1、獲得片區土地開發權有哪些方式？

2、哪種情況可以不經招拍掛獲得土地使用權？

3、政府向城投注入土地有哪些方式？

4、什么是生地出讓、毛地出讓、熟地出讓？

5、能否帶方案出讓土地？帶方案出讓地與帶條件出讓地有什么不同？

6、什么是“勾地”？如何合規勾到地？

7、政府土地注入模式如何融資？

8、如何規避“以國企購地方式虛增土地出讓收入”？

模式【六】土地一二級開發分段+聯合模式（包含2個案例）

1、為什么要將土地一二級開發聯系起來？

2、這樣做是不是“土地一二級聯拍”？

3、這種模式會不會形成隱債？

4、如何把握片區項目的合規風險和債務違約風險？

5、如何以本地塊的土地出讓金用于本地塊開發？

模式【七】二級補償一級模式（包含1個案例）

1、該模式的操作流程是怎樣的？

2、該模式是如何解決一級開發資金的？

3、如何以此種模式開展市場化融資？

4、該模式有政策依據嗎？當地沒有相關政策怎么辦？

模式【八】股權合作+工程模式（包含4個案例）

1、模式產生的背景和適用范圍是什么？

2、股權長期持有2種模式如何操作？

3、股權中途退出2種模式如何操作？

4、該模式的合規性風險如何？

5、此模式下銀行是否可以融資？

模式【九】包裝借款模式（包含3個案例）

1、關聯企業借款及合規風險規避

2、其他變相借款墊資及合規風險

3、債權式基金組建及合規風險

模式【十】反向購買或反向委托（包含2個案例）

四、城市更新融資模式及難點問題解決

1、如何準確理解城市更新？

2、城市更新與棚改、舊改、房地產開發的關系？

3、住建部叫停大拆大建如何應對？

4、如何通過廣義城市更新進行拆建？

5、如何取得城市更新項目的開發權？

6、如何獲得城市更新項目二級開發土地？

7、城市更新項目如何自平衡？

8、平衡不了怎么辦？

9、一級開發和無收入項目資金怎么解決？

10、城市更新項目資本金怎么解決？

11、城市更新基金怎么建？怎么用？

12、實施主體沒有房地產資質怎么辦？

13、當地沒有城市更新政策怎么辦？

14、不能拆不能建怎么辦？

15、征地拆遷資金如何解決？

16、城市更新貸款是否要計入房地產行業？

17、地方政府如何籌劃城市更新？

18、城投國企如何參與城市更新？

19、金融機構如何開展城市更新融資？

20、建筑企業如何獲取城市更新工程？

模式【一】棚改自求平衡模式（包含2個案例）

模式【二】二級帶一級模式（包含1個案例）

模式【三】融資地塊模式（包含1個案例）

模式【四】“三舊”低效用地再開發模式（包含2個案例）

模式【五】有機更新+保留歷史風貌+開發權轉移模式（包含1個案例）

模式【六】“地隨房走”模式（包含1個案例）

模式【七】“劃撥+協議出讓”模式（包含1個案例）

模式【八】“協議搬遷”模式 （包含1個案例）

模式【九】土地歸宗模式（包含1個案例）

模式【十】產業更新模式（包含1個案例）

五、EOD及片區綜合開發自平衡模式

模式【一】未來社區模式（包含1個案例）

模式【二】礦山生態修復自平衡模式（包含2個案例）

模式【三】EOD模式（包含3個案例）

模式【四】砂石資源自平衡模式（包含1個案例）

模式【五】土地綜合收益自平衡模式（包含2個案例）

模式【六】TOD模式 案例 （包含1個案例）

模式【七】產業轉型M0模式（包含1個案例）

模式【八】產城融合模式（包含1個案例）

六、片區開發投融資模式及案例解析

模式【一】專項債+市場化融資模式案例解析

模式【二】專項債+PPP模式案例解析

模式【三】基金+貸款模式案例解析

模式【四】開發性PPP模式案例解析

模式【五】京投ABO模式案例解析

模式【六】片區“ABO+投資人+EPC“模式案例解析

模式【七】社會投資人+EPC模式案例解析

模式【八】投資合作+EPC模式案例解析

模式【九】股權回購退出+EPC模式案例解析

模式【十】城投摘地+融資合作建設運營模式案例解析

七、片區綜合開發案例

案例（一）“授權開發+做大做強城投”案例詳細解析

片區項目的設立，片區項目的條件，投融資方案的選擇，中間的波折及整改，目前的執行情況和前景，案例的特點

案例（二）園區“授權開發+封閉運行+三生融合”模式案例詳細解析

片區項目的設立，片區項目的條件，投融資方案的選擇，中間的波折及整改，目前的執行情況和前景，案例的特點

八、片區開發投融資總論

（一）如何分析片區開發條件與開發任務？

（二）如何進行片區項目資金平衡分析？

（三）如何確定片區開發投融資模式？

（四）如何籌集土地整理資金？

（五）如何進行片區綜合開發開展市場化融資？

（六）非經營性項目如何與經營性項目搭配？

（七）如何設置分期分片開發和峰值支付？

（八）城投母公司如何合規支付？

（九）如何規避隱性債務？

（十）涉嫌違規項目如何整改？

以上均結合前面案例或學員在手項目進行分析和歸納。

九、近期中標片區項目可融資性分析

本環節運用課程所學以公開中標項目（或學員單位項目）進行實操演練，重點分析其可融資性、融資模式和途徑。