一、國債

國債是國家為籌集財政資金，以其信用為基礎(chǔ)，通過向社會籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。目前，我國國債主要有記賬式國債和儲蓄國債兩種。記賬式國債可以上市和流通轉(zhuǎn)讓，儲蓄國債不可以上市流通。托管在交易所市場的均為記賬式國債。記賬式國債又分為附息國債和貼現(xiàn)國債兩類。附息國債定期支付利息、到期還本付息、期限為1年以上（含1年）。貼現(xiàn)國債以低于面值的價格貼現(xiàn)發(fā)行、到期按面值還本、期限為1年以下（不含1年）。

二、地方債

地方債是指地方政府、地方公共機構(gòu)發(fā)行的債券。一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等的建設(shè)，以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰推渌杖胱鳛檫€本付息的擔(dān)保。2015年3月，財政部印發(fā)《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》和《2015年地方政府專項債券預(yù)算管理辦法》，辦法規(guī)定一般債券由地方政府按照市場化原則自發(fā)自還，采用記賬式固定利率附息形式；專項債券收入、安排的支持、還本付息、發(fā)行費用納入政府性基金預(yù)算管理。

三、政策性銀行金融債

政策性銀行金融債是由我國政策性銀行（國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國進出口銀行）為籌集信貸資金，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)向銀行金融機構(gòu)及其他機構(gòu)發(fā)行的金融債券。按性質(zhì)分為浮動利率債券、固定利率債券、投資人選擇權(quán)債券、發(fā)行人選擇權(quán)債券以及增發(fā)債券等。2013年國開行獲準(zhǔn)并成功在上交所試點發(fā)行政策性銀行金融債，首批發(fā)行額度300億元。

四、公司債

公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。公司債以公司制法人作為發(fā)行主體，按照法定程序發(fā)行，期限在一年期以上到期還本付息的有價證券。2015年1月15日，證監(jiān)會發(fā)布《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，規(guī)定公司債發(fā)行按照大公募債、小公募債和私募債進行分類審核。

五、企業(yè)債

根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》的規(guī)定，企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。企業(yè)債由國家發(fā)展和改革委員會作為主管機關(guān)，負責(zé)發(fā)行核準(zhǔn)工作。企業(yè)債可在銀行間市場和交易所市場發(fā)行交易，是目前我國唯一的可以跨市場上市交易的信用債品種。

六、可轉(zhuǎn)換公司債券

可轉(zhuǎn)換公司債券是指在一定時間內(nèi)可以按照既定的轉(zhuǎn)股價格轉(zhuǎn)換為指定股票的債券。轉(zhuǎn)股權(quán)是轉(zhuǎn)債持有者的權(quán)利，而非義務(wù)，投資者可以選擇轉(zhuǎn)股也可以選擇繼續(xù)持有轉(zhuǎn)債。可轉(zhuǎn)債可以看作“債券+股票期權(quán)”的組合。除了轉(zhuǎn)股權(quán)外，可轉(zhuǎn)債還包含了發(fā)行人向下修正條款、贖回條款、回售條款等。

七、可交換債券

可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的債券品種。可交換債的持有人有權(quán)按一定條件將債券交換為標(biāo)的公司的股票，在此之前可定期獲得如純債一樣的票息，若持有到期未行權(quán)可獲得到期本息償付。除了換股條款外，常見于可轉(zhuǎn)債的贖回條款、回售條款以及向下修正轉(zhuǎn)（換）股價條款也常出現(xiàn)在可交換債上。

八、可分離債券

可分離債券，是上市公司公開發(fā)行的認股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，是公司債券加上認股權(quán)證的組合產(chǎn)品。分離交易可轉(zhuǎn)債由可轉(zhuǎn)債和股票權(quán)證兩大部分組成，將傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股權(quán)利剝離出來，以認股權(quán)證的形式送給債券購買者，該認股權(quán)證可以獨立于債券本身進行轉(zhuǎn)讓交易。

九、資產(chǎn)支持證券（ABS）

資產(chǎn)支持證券，是指企業(yè)或其他融資主體將合法享有的、缺乏流動性但具有可預(yù)測的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合（基礎(chǔ)資產(chǎn)）出售給特定的機構(gòu)或載體（SPV），SPV以該基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支持發(fā)行證券，以獲得融資并最大化提高資產(chǎn)流動性的一種結(jié)構(gòu)性融資手段。基礎(chǔ)資產(chǎn)類型包括：企業(yè)應(yīng)收款、租賃債權(quán)、信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利，基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財產(chǎn)或不動產(chǎn)收益權(quán)，以及中國證監(jiān)會認可的其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利。2014年11月，證監(jiān)會發(fā)布《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》及配套規(guī)則，改事前行政審批為事后備案，實施負面清單管理制度。

十、債券基金

債券基金是指專門投資于債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資管理，尋求較為穩(wěn)定的收益，根據(jù)中國證監(jiān)會對于基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。

十一、債券回購交易

債券回購交易是指債券持有人將債券進行質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。資金融入方為正回購方，資金融出方為逆回購方。上交所債券回購交易分為債券質(zhì)押式回購、債券質(zhì)押式報價回購和債券質(zhì)押式協(xié)議回購和債券質(zhì)押式三方回購。

十二、信用保護工具

信用保護工具是指信用保護賣方和信用保護買方達成的，約定在未來一定期限內(nèi)，信用保護買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護賣方支付信用保護費用，由賣方就約定的一個或多個參考實體或其符合特定債務(wù)種類和債務(wù)特征的一個或多個、一類或多類債務(wù)向買方提供信用風(fēng)險保護的金融工具。

信用保護工具分為信用保護合約和信用保護憑證兩類。合約由交易雙方簽署，相關(guān)權(quán)利義務(wù)限于合約簽署雙方，不可轉(zhuǎn)讓。其中，組合型信用保護合約（簡稱CDX合約）是指合約交易雙方達成的，以特定CDX組合項下全部參考實體或其符合特定債務(wù)種類和債務(wù)特征的全部債務(wù)為保護對象的信用保護合約。憑證由憑證創(chuàng)設(shè)機構(gòu)創(chuàng)設(shè)，就一個或多個參考實體或其符合特定債務(wù)種類和債務(wù)特征的一個或多個、一類或多類債務(wù)向憑證持有人提供信用保護，并可以通過交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。