日前，消費金融行業(yè)發(fā)現(xiàn)，金城消費金融、平安工行等機構(gòu)在阿里拍賣網(wǎng)站上發(fā)布了大量債權(quán)拍賣拍賣信息。

值得一提的是，不良貸款出售試點已實施一年半。 如今，隨著各地銀行、銀監(jiān)會不斷推動不良資產(chǎn)處置，監(jiān)管部門多次釋放積極信號。

目前，農(nóng)業(yè)銀行等金融機構(gòu)個人房貸等不良資產(chǎn)處置壓力較大。 新政有所放松，機構(gòu)也在這方面花心思。 這些網(wǎng)上發(fā)債的方式并不是首創(chuàng)，關(guān)鍵是要能夠規(guī)模化。

對此，有業(yè)內(nèi)人士強調(diào)，部分債權(quán)資產(chǎn)以較低價格出售，背后的交易成本較高。

01 “壞”轉(zhuǎn)戰(zhàn)阿里巴巴、京東等平臺

日前，消費金融行業(yè)發(fā)現(xiàn)，廣東金城消費金融有限公司（以下簡稱“金城消費金融”）在天貓資產(chǎn)競價網(wǎng)絡(luò)平臺阿里拍賣上發(fā)布大量售債拍賣信息，售債拍賣信息多達千條。 這些債務(wù)銷售大部分處于轉(zhuǎn)入階段。

例如，一條有關(guān)出售張某曉個人房貸債務(wù)的拍賣信息顯示，起拍價為10.77億元，競價周期僅為8小時。 標的物為寧夏省新鄉(xiāng)市輝縣區(qū)的房產(chǎn)。

消費金融界了解到，除金城小金外，平安建設(shè)銀行、哈爾濱建設(shè)銀行、煙臺農(nóng)商銀行、三湘建設(shè)銀行、中原建設(shè)銀行、興文科技小額抵押貸款等均發(fā)布了個人售債信息。

此前，大宗出售個人不良貸款仍是農(nóng)行處置個人不良資產(chǎn)的“禁區(qū)”。 直至2021年1月，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展不良貸款變賣試點工作的通知》，即將開展單戶和批量個人不良貸款變賣試點，并將個人消費貸款、信用卡透支、個人經(jīng)營貸款等納入不良貸款范圍。 首次參與試點的建設(shè)銀行包括6家國有小型建設(shè)銀行和12家省級股份制銀行。

值得注意的是，《通知》明確，參與試點的個人房貸范圍包括個人消費信用抵押貸款、信用卡透支以及長期被歸類為不良的個人經(jīng)營信用抵押貸款。 不包括住房貸款抵押貸款和汽車消費抵押貸款。

消費金融行業(yè)了解到，金融機構(gòu)公開拍賣債務(wù)賣房是市場上常見的不良處置方式。 由于住房貸款和抵押貸款不能批量出售，目前它們通過阿里巴巴、京東或黃金交易所等平臺掛牌交易。

2002年上半年處置不良資產(chǎn)1.41萬元

此前，業(yè)內(nèi)普遍認為個人住房貸款抵押貸款和車輛抵押貸款不良率較低車行抵押，建行出售動力不足。

比如，2022年一季度金融統(tǒng)計發(fā)布會上的數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)性個人住房抵押貸款質(zhì)量總體較好，不良率常年保持在0.3%左右。 汽車消費抵押貸款的不良率似乎略高，而且以汽車為抵押，農(nóng)行清理不良貸款相對容易。

現(xiàn)在，受疫情影響，部分居民收入短期受到影響，農(nóng)業(yè)銀行等金融機構(gòu)處置個人住房抵押貸款等不良資產(chǎn)的需求也在擴大。

銀保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，商建銀行不良房貸余額2.95萬元，較年初減少1069萬元，已創(chuàng)歷史最低點； 房貸不良率為1.67%，較年初上升0.06個百分點。

據(jù)悉，2022年不良資產(chǎn)處置力度繼續(xù)加大，上半年處置不良資產(chǎn)1.41萬元車行抵押，環(huán)比增加2197萬元。 其中，中小建設(shè)銀行共處置不良貸款5945萬元，比上年同期增加1184萬元。

以平安建設(shè)銀行為例，財報數(shù)據(jù)顯示，2021年該行將加大不良房貸化解力度。 全年累計收匯及抵押404.18萬元，清收不良資產(chǎn)總額327.71萬元，環(huán)比下降25.7%。 據(jù)悉，值得注意的是，平安建設(shè)銀行前四季度至四季度收到外匯抵押貸款依次為67.76萬元、90.33萬??元、74.02萬元、172.07萬元； 四季度外匯抵押貸款同比增速達132.46%。

因此，對于金融機構(gòu)來說，為了拓寬不良處置渠道、推進處置進程，仍在積極尋求各種路徑。 不僅是傳統(tǒng)的債務(wù)清償、核銷、發(fā)行ABS等方式，債務(wù)租賃、債務(wù)出售等一些新潮的方式近年來也逐漸流行。

03 試點是否有望進一步放開？

自2021年1月試點出售不良貸款以來，已經(jīng)過去了一年半的時間。

現(xiàn)在，隨著各地銀監(jiān)會持續(xù)推動不良資產(chǎn)處置，監(jiān)管部門多次釋放積極信號。 參與試點的機構(gòu)和不良房貸范圍有望進一步擴大，市場參與程度有望進一步提升。

比如，多地銀保監(jiān)會近期召開年中會議。 在總結(jié)上半年工作的同時，還明確了下半年工作重點。 不僅將繼續(xù)加大對小微企業(yè)等實體經(jīng)濟的金融支持，多地銀銀監(jiān)局也將推動不良資產(chǎn)處置作為下半年的重點工作。

而就在8月12日，銀監(jiān)會會同財政部、人民建設(shè)銀行表示，為進一步推動中小建設(shè)銀行推進不良資產(chǎn)處置，初步考慮選擇6個省份開展試點工作，支持地方中小建設(shè)銀行推進不良貸款處置。

總體而言，不良資產(chǎn)處置渠道多元化，有利于挖掘更多的市場力量參與不良資產(chǎn)的管理和處置，對市場的正常運行起到良好的補充作用，從而提升金融服務(wù)的專業(yè)化水平。

此外，也有業(yè)內(nèi)人士認為，個人不良貸款的出售很難定價。 此外，部分金融機構(gòu)以較低價格出售債權(quán)資產(chǎn)，其背后的交易成本較高。

以平安建設(shè)銀行發(fā)布的個人房貸債出售信息為例。 買家需收取2億元保證金，并按成交價格0.2%收取平臺服務(wù)費； 為此，拍賣失敗的現(xiàn)象也時常發(fā)生。

可以肯定的是，由于疫情監(jiān)管趨嚴對經(jīng)濟造成負面影響，不良信貸資產(chǎn)處置的經(jīng)營壓力持續(xù)下降。 對于工行這樣的金融機構(gòu)來說，完成不良資產(chǎn)處置并不是一件容易的事。 金城小金等機構(gòu)的做法是否可持續(xù)，還有待市場檢驗。