1月12日，第一財經記者獲悉，銀保監會辦公廳印發《關于開展不良抵押貸款出售試點工作的通知》（以下簡稱《通知》），部分機構表示已收到《通知》。

根據《通知》，本次試點的不良抵押貸款包括：單戶企業不良抵押貸款和批量個人不良抵押貸款。 建行可以向金融資產管理公司（AMC）和地方資產管理公司銷售單戶不良企業抵押貸款和批量銷售個人不良抵押貸款。 地方資產管理公司可受理全省（自治區、直轄市）內建行單戶不良企業抵押貸款，個別不良抵押貸款批次不受地區限制。

值得注意的是，《通知》稱，參與試點的個人抵押貸款范圍主要是個人消費信用抵押貸款、信用卡透支以及長期被歸類為不良抵押貸款的個人經營信用抵押貸款。

有業內人士告訴第一財經記者，與2020年《征求意見稿》相比，《通知》發生了較大變化。 例如，在此前的《征求意見稿》中，參與試點的個人抵押貸款范圍包括個人消費抵押貸款、住房貸款抵押貸款、汽車消費抵押貸款、信用卡透支和個人經營抵押貸款。

此次《通知》規定，個人住房貸款抵押、個人消費抵押（質押）抵押、個人經營抵押等抵押（質押）明確的個人抵押主要由工行自行結算。 不納入對外批量銷售范圍。

單戶不良企業抵押貸款和批量個人不良抵押貸款試點已實施

在確定試點機構時，銀保監會表示，首批參與試點的建行包括：6家小型國有控股銀行和12家省級股份制銀行。 參與不良抵押貸款競價試點的機構包括：金融資產管理公司以及符合條件的地方資產管理公司和金融資產投資公司。 其中，參與試點的地方資產管理公司應具有良好的管理狀況、突出的主營業務、良好的監管評價，并有市地方金融監督管理局出具的同意文件。

參與試點的不良貸款類型包括：單戶企業不良貸款和批量個人不良貸款。 交通銀行可以向資產管理公司和地方資產管理公司批量出售單戶企業不良貸款和個人不良貸款。 地方資產管理公司可受理省（自治區、直轄市）內建行單戶不良企業抵押貸款，個人不良抵押貸款批量轉讓不受地區限制。

不過，監管還規定了未納入試點的不良抵押貸款類型。 例如，債權人或擔保人為國家機關的抵押貸款、經國務院批準納入全省新企業關停破產計劃的抵押貸款、涉及國家安全、敏感的國防軍工行業抵押貸款等。信息; 精準扶貧房貸、“三區三州”等深度貧困地區各類房貸等新型政策性、定向性房貸； 虛假個人抵押貸款、涉及債務人民事案件或涉及交通銀行內部案件的個人抵押貸款、個人教育學生抵押貸款、銀行員工及其在銀行親屬的抵押貸款； 拖欠協議或擔保協議中含有限制銷售條款的抵押貸款； 國家法律法規和有關部門限制的其他抵押貸款。

近年來，我國商業銀行不良貸款余額和不良貸款率總體呈現一定上升趨勢。 在此背景下，不良房貸銷售試點政策的推出恰逢其時。

中國銀行業商會法律顧問、中國政法大學不良資產研究中心研究員卜祥瑞告訴第一財經記者：“2020年前三季度，銀行業行業共處置不良房貸1.73萬元，比上季度增加3414萬元，房貸的不斷壓減以及處置渠道和方式的不當限制，強化了商業銀行自身的經營風險，較大規模房貸的處置力度加大。大量不良房貸也占用了有限的個人貸款資源，使得實體經濟難以獲得有效的個人貸款支持，嚴重阻礙了交通銀行支持實體經濟的有效性和持續性。拓展商業銀行處置不良房貸的渠道和方式；個人個人貸款業務具有單筆授信額度小、客戶數量大的特點。 會涉及到生產經營或者具體的投資行為。 有學者測算，交通銀行個人抵押貸款總規模應超過4億元。 其中，上市交通銀行的個人房貸占比已超過40%。 交通銀行采用傳統的自付方式，通過不良資產收匯、發行不良資產ABS等方式，難以有效解決不良信貸余額偏低的問題，且存在諸多問題。實踐中遇到的問題。”

卜祥瑞還表示，《通知》明確開展單戶企業不良貸款出售和個人不良貸款批量出售試點，這將進一步豐富不良資產處置渠道，加快不良資產處置。不良資產處置，進一步化解交通銀行不良貸款壓力和金融風險，保障金融安全。

試點后應注意哪些問題？

《通知》表示，將堅持真實、干凈的整體銷售。 交通銀行、資產管理公司、金融資產投資公司應按照真實、干凈、誠信的原則開展不良抵押貸款出售，實現資產和風險的真實、完整轉移。 禁止在銷售協議外簽訂出票合同或者回購條款，避免虛假陳述、虛假銷售、規避債權等行為，向債務人非法轉移利益或者轉移資產。 資產管理公司、金融資產投資公司轉讓的單戶企業抵押貸款不得轉售給原債權人和相關利害關系人。

關于不良房貸銷售風險控制，銀監會要求按照市場化、法治化原則，開展單戶不良企業房貸貼現轉讓和個人不良房貸批量銷售。要對履約抵押進行論證，充分審查回收價值，慎重選擇處置方式，并建立試點工作專項審核機制車貸中心，強化內部約束，嚴格控制和防范銷售過程中的道德風險和操作風險。 交通銀行出售不良抵押貸款后車貸中心，應當及時通知債務人。

對于個人抵押貸款債務償還要求，《通知》指出，資產管理公司應完善相應的個人抵押貸款催收制度和投訴處理制度，配備相應的機構和人才隊伍。 資產管理公司只能對自行批量購買的個人住房貸款進行清欠、重組等處置，不得再次出售。 嚴禁對不良房貸進行暴力提醒。 組織開展欠費清收工作。

此外，《通知》指出，銀登中心要嚴格按照試點工作要求，制定不良抵押貸款出售試點業務規則，具體承接不良抵押資產登記、掛牌展示、轉讓服務、信息披露和市場測試，并及時向監管部門報告試點情況。

“參與不良資產出售試點的工商銀行和資產管理公司也應認真及時總結試點過程中的做法和問題，為監管機構制定不良資產處置規定提供基礎支持，推動不良資產處置工作的開展。”盡快推動銀行業不良資產出售市場化，最高人民法院應盡快出臺不良資產出售司法解釋或司法新政策，重點解決重大法律問題同時，行業商會和監管機構也應組織相關專家制定《銀行業不良資產處置細則》（專家建議草案） ），并在商業建設銀行法修訂過程中，減少商業建設銀行處置不良資產的原則性規定，推動不良資產處置向市場化、法治化方向發展。 ” 步祥瑞說道。