財(cái)聯(lián)社6月6日電（記者彭克峰）雖然今年建行存款利率逐步上調(diào)，但相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，部分民間建行大額存折利率仍在4%以上。 成為一種新的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利”方式。

6月6日，財(cái)聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)，各大國(guó)有銀行消費(fèi)貸款年利率普遍高于4%，而維中建設(shè)等部分民辦建設(shè)銀行大額存貸款利率交通銀行和藍(lán)海建設(shè)銀行仍低于4%。 對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，利率倒掛引發(fā)的套利模式依然存在。 盡管今年上海發(fā)生的商貸置換貸如此，但在很多情況下，農(nóng)行想要完全追蹤和掌握消費(fèi)貸款資金的去向是非常困難的。 困難。 而且，這個(gè)操作也存在很多風(fēng)險(xiǎn)。

部分民辦建設(shè)銀行大額存折利率低于市場(chǎng)消費(fèi)貸款利率

目前，農(nóng)業(yè)銀行存款利率下行已成趨勢(shì)，各大小建行5年期定期存款和大額存折年化利率均已跌破3%。 不過(guò)，財(cái)聯(lián)社記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間建行和直接建行的大額存折利率仍然較高。 目前大額存折產(chǎn)品有微眾建行、網(wǎng)商建行、新網(wǎng)建行、藍(lán)海建行、民商建行、三湘建行、中邦建行、華瑞建行、蘇寧建行、百信建行。

從投資金額來(lái)看，最低存款基本為20萬(wàn)元。 從利潤(rùn)率來(lái)看，上述建行3年及以上大額存折產(chǎn)品的利潤(rùn)率可達(dá)3%及以上。 其中，微眾建設(shè)銀行和藍(lán)海建設(shè)銀行的5年期大額存折產(chǎn)品年化利潤(rùn)率甚至達(dá)到4%。

與此同時(shí)，在疫情恢復(fù)階段國(guó)家大力支持消費(fèi)的背景下，各大建設(shè)銀行紛紛上調(diào)消費(fèi)貸款利率，鼓勵(lì)民眾消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)。 三年前，大銀行的消費(fèi)貸款利率普遍在4.5%左右，但現(xiàn)在已經(jīng)上調(diào)至3.7%左右。

例如，銀行個(gè)人信用消費(fèi)抵押貸款“e貸”最高額度可達(dá)100億元，年化利率低至3.7%，期限最長(zhǎng)可達(dá)5年。 服務(wù); 建行“智慧貸”最高額度30億元，期限最長(zhǎng)3年，年利率低至3.65%。

近日更有消息稱，在北京地區(qū)，招商建設(shè)銀行針對(duì)部分優(yōu)質(zhì)客戶的閃貸，領(lǐng)券后年化利率最低可達(dá)3.6%（最高金額30萬(wàn)元），被譽(yù)為“從天上滾下來(lái)。”

業(yè)內(nèi)稱利率倒掛帶來(lái)的套利空間始終存在

“消費(fèi)貸款和大額存折的利率倒掛，確實(shí)存在一定的套利行為，不排除有人會(huì)利用這種方式獲取穩(wěn)定的利潤(rùn)。” 接受該社記者專訪??時(shí)表示。 并且分析師指出，這些不同產(chǎn)品波動(dòng)引發(fā)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利現(xiàn)象由來(lái)已久，去年并沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)。 比如今年上海出現(xiàn)的以經(jīng)營(yíng)貸代替貸款的現(xiàn)象，也是其背后的原因。 明年上半年，還有傳言稱，企業(yè)獲得低成本抵押貸款后，建行股票建倉(cāng)，等待股息套利。 個(gè)人貸款領(lǐng)域的這種紅色現(xiàn)象雖然違法，但可能難以避免。

分析人士認(rèn)為，這一現(xiàn)象背后有很多復(fù)雜的原因。 考慮到國(guó)外經(jīng)濟(jì)已處于復(fù)蘇階段，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)消費(fèi)貸款仍將維持低利率。 從一些民營(yíng)建設(shè)銀行和直銷建設(shè)銀行來(lái)看，由于多種原因，必然比國(guó)有大型銀行難度小，因此對(duì)大額存折采取相對(duì)較高的利率也是可以理解的。 。 這種民間建設(shè)銀行如果利率和各大銀行一樣，那肯定是不現(xiàn)實(shí)的。

“雖然有自律機(jī)制，但建行肯定不可能做到所有機(jī)構(gòu)的存貸款利率一致。各大行、股份制銀行、城商行之間保持一定的利率梯度是合理的。” “商業(yè)銀行、民營(yíng)建行，這是基于各自的定位和發(fā)展思路的差異。”該分析師對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

專家稱該手術(shù)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)

有專家認(rèn)為，雖然消費(fèi)貸款與部分民建銀行大額存折之間存在利率倒掛，但如果真有人從大銀行騙取消費(fèi)貸款存在于民建中，風(fēng)險(xiǎn)依然不少。銀行希望獲得穩(wěn)定的利潤(rùn)。 。

資深金融期貨專家何曉宇對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，首先是利率風(fēng)險(xiǎn)。 由于大額存折利率波動(dòng)較大，未來(lái)可能會(huì)上升，這意味著這些業(yè)務(wù)的利潤(rùn)可能會(huì)減少； 其次是法律風(fēng)險(xiǎn)車貸款哪家銀行利息低，這些操作涉及消費(fèi)貸款和存款產(chǎn)品，如果違反相關(guān)法律法規(guī)或協(xié)議，可能面臨法律責(zé)任并影響個(gè)人征信。 對(duì)于存款客戶來(lái)說(shuō)，如果私人銀行業(yè)務(wù)不穩(wěn)定或存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，存款本息和利潤(rùn)可能會(huì)受到影響。 因此，投資者在做出決定前應(yīng)審慎考慮、充分了解相關(guān)法律法規(guī)以及建行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

前述券商分析師也強(qiáng)調(diào)，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，還需要考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 由于消費(fèi)貸款的期限往往比較短，與大額存折投資期限存在不匹配，“當(dāng)然還有最基本的機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)你選擇大額存折投資方式時(shí)，就意味著失去其他更好的投資機(jī)會(huì)”。

分析人士認(rèn)為，參考上海今年管理消費(fèi)貸款的經(jīng)驗(yàn)，交通銀行也可能考慮加強(qiáng)消費(fèi)貸款的審批和監(jiān)管。 但他覺(jué)得，交通銀行要完全監(jiān)管每筆資金的流向，尤其是金額相對(duì)較小的消費(fèi)貸款，可能會(huì)比較困難。

“總體來(lái)說(shuō)，交通銀行應(yīng)該建立抵押貸款使用的監(jiān)控機(jī)制，加強(qiáng)抵押貸款使用的審查和監(jiān)管，確保抵押貸款使用的真實(shí)性和合規(guī)性。例如，可以使用更精細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型來(lái)識(shí)別異常情況。”申請(qǐng)行為和潛在的風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)可以降低抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。” 何曉宇認(rèn)為，對(duì)于消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)貸款等抵押貸款的監(jiān)管，交通銀行可以采取嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，比如監(jiān)控抵押貸款使用情況、定期審計(jì)抵押賬戶、對(duì)可疑行為進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)并處理違法行為。及時(shí)采取措施，同時(shí)加強(qiáng)與監(jiān)管部門的溝通與合作車貸款哪家銀行利息低，共同維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與安全。

本文來(lái)自財(cái)聯(lián)社記者 彭克鋒