經(jīng)濟觀察報記者胡彥明，“叮！你的3.48%消費房貸券6月30號就到期了……”

》溫馨提醒，年利率（計息）3.48%贈送XX貸款券已正式過期，金額最高可達20萬，無需抵押，不提款無罰金！ ”

2023年上半年末建行個人信用按揭營銷郵件發(fā)送將越來越密集。

上海市民小李對此有些感動——利率低至3.5%以下，這在以前是不可想象的。

去年以來，伴隨著利率的上漲，農(nóng)行個人信用抵押貸款利率呈“階梯式下降”般上漲。 2月、3月，建行部分個人消費貸款（多為信用抵押貸款）最低年化利率已“破4”，降至“3字頭”。 6月，面對上半年燃眉之急的需求，農(nóng)業(yè)銀行繼續(xù)加強個人消費貸款營銷，通過領(lǐng)取利券、多人團購等方式開展“花式”營銷，甚至創(chuàng)下年化利率3.5%以下的新低。

“上半年消費貸款利率下降主要是由于市場利率中心下移以及同業(yè)競爭激烈所致。上半年，為支持經(jīng)濟復(fù)蘇，新政加碼，市場流動性合理充裕，市場利率有所回升。” 對于個人消費貸款利率持續(xù)低迷，上海一家股份制銀行研究員向經(jīng)濟觀察報記者分析。 他預(yù)計，三季度經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭有望增強。 加之部分建設(shè)銀行凈息差壓力，消費貸款等個人貸款利率下行空間受到限制。

消費貸款利率破3.5%

近日，記者走訪廣州西城區(qū)多家建行了解到，6月份以來，多家建行紛紛舉辦個人消費貸款“年中促銷”或“618狂歡活動”，部分建行推出互聯(lián)網(wǎng)公司' 活動。 例如為用戶領(lǐng)取月息券、邀請多人進行團購等方式獲得信用抵押。

例如，交通建設(shè)銀行的宣傳內(nèi)容顯示，6月1日至6月30日將推出“惠民貸年中大慶”。 “新批次優(yōu)質(zhì)戶型新客戶提款可獲得3.24%年利率優(yōu)惠券（帶息），新批次其他新客戶可獲得3.6%年利率優(yōu)惠券（帶息） ）提款。”

往年，“6.18”活動多為全民購物節(jié)，以電商等平臺為主。 去年，多家商業(yè)建設(shè)銀行也參與推出限時個人貸款利息促銷活動。 多家股份制銀行中，民生建設(shè)銀行推出“嘉年華6.18活動”，于6月2日至6月28日進行利率優(yōu)惠，“新客戶”可享受每次取款1萬（含）以上年化利率。 利率為3.48%。 “新客戶”是指在銀行擁有消費小額信貸額度但未提取的客戶或當(dāng)期新批準的客戶。

招商建設(shè)銀行于6月1日至7月31日推出“閃貸6.2折年中優(yōu)惠”活動，活動期間成功建貸的新客戶可享受6.8折優(yōu)惠，最高額度30萬元，年利率低至3.6%； 興業(yè)銀行推出“團貸”，2-4人團體每人可獲12%優(yōu)惠券； 5人及以上經(jīng)批準后即可享受上述3.8%的定息優(yōu)惠券，但促銷頁面還注明提前還款月息優(yōu)惠將被取消。

興業(yè)銀行一位客戶總監(jiān)告訴記者，每季度都會向客戶發(fā)放一些“利息券”。 使用月息票后，房貸將在原利率基礎(chǔ)上打折。

去年新年過后，多家建行消費貸款利率較年初大幅下調(diào)，部分建行消費貸款最低利率已降至4%以下。 6月份，建行消費貸“價格戰(zhàn)”大多打得如火如荼，大部分維持在4%以下。 利率在3.6%-3.9%之間，高于3.5%的情況非常罕見。 建設(shè)銀行給予優(yōu)質(zhì)新客戶3.24%的消費貸款利率再創(chuàng)新低。

“最近來咨詢業(yè)務(wù)、辦這個消費貸的客戶還蠻多的，相對來說，在銀行審批貸款還是比較容易的。” 另一家股份制銀行的客戶總監(jiān)告訴記者，他表示，如果要推廣建行的話，他沒有辦法保證最低利率，因為最低利率對客戶的社保征收金額和繳存金額都有一定的要求。個人負債率，很少有人能夠滿足這些條件。

6月20日，房貸市場報價利率（LPR）迎來加息。 同日哪個銀行可以做汽車抵押貸款，中國人民銀行貨幣司發(fā)布公告，中國人民銀行授權(quán)省級銀行間同業(yè)拆借中心公告，2023年6月20日LPR為：1年期LPR為3.55%，5年以上LPR為4.2%。

LPR加息后，建行跟進上調(diào)信用貸利率。 6月25日，該行天津分行公告稱，“工銀e貸”年化利率低至3.55%，較此前利率上浮10BP。

上海某股份制銀行研究員認為，上半年消費貸款利率上升主要是市場利率中心下移、同業(yè)激烈競爭推動。

中國建設(shè)銀行的審查

對于消費貸的資金流向，不少建行都在房貸宣傳頁或協(xié)議中注明，禁止用戶購房、投資股市。 消費貸款可用于日常消費、房屋裝修、購買電器、汽車等個人消費。 例如，民生建設(shè)銀行提醒哪個銀行可以做汽車抵押貸款，“民易貸嚴禁用于投資/購房領(lǐng)域，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將取消抵押。”

此后，監(jiān)管禁止個人消費抵押貸款流入房地產(chǎn)市場。 今年下半年以來，監(jiān)管部門還公布了多張行政處罰罰單。 處罰原因涉及個人經(jīng)營性抵押貸款、個人消費性抵押貸款非法流入房地產(chǎn)市場以及個人經(jīng)營性抵押貸款制度不審慎等。

“以前建行的新政策要求對消費貸款的使用進行嚴格的監(jiān)管，非常嚴格。比如每個月，無論有多少筆交易，都必須報告。但現(xiàn)在我覺得建行的新政策政策鼓勵消費貸款。” 北方地區(qū)一家股份制銀行的分行管理人員告訴記者。 他提到，目前該行的個人貸款業(yè)務(wù)陷入困境，而當(dāng)?shù)亟ㄐ惺袌鲆蚕鄬︼柡停运麄冞€在思考各種創(chuàng)新方式，要在公司業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)上都加大力度。

上海某股份制銀行個人房貸客戶總監(jiān)李宇最近也辦理了幾筆個人信用貸款。 他認為，“現(xiàn)在的問題是農(nóng)行有錢，發(fā)不出去”。

李宇告訴記者，他們最近還在關(guān)注同行的情況，感覺行業(yè)競爭比較激烈。 比如，他聽說建行有的信用貸款最低利率可以達到3.2%左右。 而且據(jù)他所知，這個價格并不是所有人都能拿到貸款，因為利息價格有很多要求，比如建行白名單客戶、優(yōu)質(zhì)客戶等等。不過，除了門檻要求之外，還有很多低利率抵押貸款也是有條件的，比如要求等額本金還款。

不少建行采取先償還月息，后償還本息的形式。 李宇介紹，“比如我們建行的利率是3.6%左右，房貸還款方式是：前期按月還息，最后一個月還本付息。抵押10萬元，銀行貸款以2年為例，這些方法第一年的前11個月，先還清300元左右的月利息，第12個月，還清當(dāng)月本息和月利息一次性還清，第二年還會重復(fù)類似的還款。”

目前，個人消費貸款等信用抵押貸款期限大多在3年左右。 2023年，監(jiān)管部門還計劃規(guī)范消費貸款和商業(yè)貸款的抵押時間。

1月6日，中國銀監(jiān)會（現(xiàn)國家金融監(jiān)督管理總局）發(fā)布《固定資產(chǎn)抵押管理辦法（征求意見稿）》、《流動資金抵押管理辦法（征求意見稿）》 ）》和《個人抵押貸款管理辦法（征求意見稿）》。 《項目融資業(yè)務(wù)管理規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見，其中提到，根據(jù)個人貸款業(yè)務(wù)實際，“三措一規(guī)”適度擴大項目融資業(yè)務(wù)范圍流動資金抵押和固定資產(chǎn)抵押的用途和對象，抵押期限方面，個人消費抵押貸款期限一般不超過5年，個人經(jīng)營抵押貸款期限一般不超過5年，經(jīng)營性現(xiàn)金流回收抵押用途對應(yīng)的周期最長不超過10年。

但李宇也提醒記者，很多建行高于4%的利率是因為使用優(yōu)惠券，或者是活動期間的價格，但要注意很多細節(jié)：比如客戶申請30萬信用貸款只提現(xiàn)錢10萬，即不得享受利率優(yōu)惠； 或者客戶申請了兩年信用貸款，但可能只有第一年有利率優(yōu)惠，未來三年可能沒有這個利率優(yōu)惠，房貸利率將回歸“”原價”。

繼續(xù)“參與”支持消費

從宏觀數(shù)據(jù)來看，從2022年個人貸款分布情況來看，村民房貸下降較為緩慢。 明年2月，平安期貨研報強調(diào)，2022年全年消費貸、貸款表現(xiàn)疲弱將是主要拖累。 各項貸款增速繼續(xù)回落，環(huán)比僅下降1.2%，消費抵押貸款增速同比提高1.3個百分點至4.1%。 ; 經(jīng)營抵押貸款增速同比下降0.4個百分點至16.5%。

到2023年，一季度公民個人貸款將明顯改善。 其中，受益于居民消費持續(xù)修復(fù)，金融機構(gòu)大力推動消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以及個體商戶經(jīng)營活動的恢復(fù)，居民短期貸款，主要由消費貸款和經(jīng)營貸款組成。 3月份環(huán)比增加2246億。

早在去年3月，記者了解到，以多家國有企業(yè)為代表的多家建行也推出了消費貸款利率促銷活動。 例如，建設(shè)銀行的“快貸”產(chǎn)品當(dāng)時年化利率低至3.85%； 年利率降至3.65%。 二季度，農(nóng)業(yè)銀行繼續(xù)開展消費貸款利率促銷活動，加大建行白名單客戶額度力度。

到了去年4月，村民的房貸再次變成負值。 其中，公民短期貸款增加1255億元，環(huán)比減少601億元。 東方金城首席宏觀分析師王慶認為，除了受到季節(jié)性激勵和個人貸款節(jié)奏調(diào)整的影響外，也反映出當(dāng)前消費復(fù)蘇仍較緩慢，村民消費心理仍比較低迷。謹慎。

去年5月，大眾融資依然疲軟，尤其是公貸中年房貸降幅放緩，5月下降3672萬元，其中短期房貸減少1988萬元其中，中年房貸減少1684萬元。 短期抵押貸款包括期限在五年以下的消費貸款和個人經(jīng)營貸款。 中國交通銀行研究院研究員梁思認為，村民短期貸款增加與國慶假期公眾消費意愿增強有關(guān)。

5月15日，央行在《2023年一季度新貨幣政策執(zhí)行報告》中表示，下一階段將“提升企業(yè)綜合融資成本和個人貸款成本”。個人消費企穩(wěn)并下降。”

上述股份公司研究員認為，目前國外消費和需求正處于恢復(fù)階段，經(jīng)濟復(fù)蘇離不開金融支持，市場流動性保持合理充裕。 此前央行加息，帶動市場利率中樞下移，有望推動消費貸款利率溫和上調(diào)。 但預(yù)計三季度經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭有望增強。 加之部分銀行凈息差面臨壓力，消費貸款等個人貸款利率下行空間受到限制。 。

“從今年七八月份到明年上半年，我感覺信用貸款利率還在下降，預(yù)計下半年不會有利率上升的跡象，而類似的信用貸款加息活動肯定還會繼續(xù)舉辦。” 李宇告訴記者。

（應(yīng)受訪者要求，李宇為化名）